中国国有企业的多层代理及其改革的选择(1)(2)
2014-01-31 01:07
导读：以上 分析 表明，当对政府官员和 企业 经理的激励足够充分时，可以达到国有企业利润最大化的最优解。但在实践上，当我们设计国有企业的内部激励机
以上 分析 表明，当对政府官员和 企业 经理的激励足够充分时，可以达到国有企业利润最大化的最优解。但在实践上，当我们设计国有企业的内部激励机制时，将面临两个 问题 ：其中一个问题是在委托人和代理人的信息不对称的情况下如何评估代理人的工作绩效；另一个问题是如果失范行为暴露的概率很低的话，政府官员和企业经理的预期风险收入将会很高，从而使激励的成本过于高昂。这就需要在设计内部激励结构的同时，建立和完善外部制度，一方面能增强信息透明度，削弱代理人的信息优势，另一方面增加失范行为暴露的概率，降低代理人预期的风险收益。市场竞争，独立健全的 会计 和审计制度，公共舆论监督体系等，正是需要努力建设和完善的这样的制度。
正如促使各级代理人努力工作的内外部“激励”机制要耗费成本一样，约束他们行为的内外部“监督”机制同样要耗费成本，而且这二者在一定程度上：有替代作用（见图1）。一方面，激励与监督成本一定的条件下，如果激励成本过高，监督就会相对不足。这时，即使对经理实行利润分层、高薪制，但由于监督不足，导致这些经理的预期风险收入大大提高，那些措施也就难以真正发挥激励作用。另一方面，如果激励不足，监督最多只能降低代理人非法侵占、过度在职消费等行为，却难以激励他们尽职把握和创造机遇，提高企业利润。如图1所示，如果激励和监督不足（如b 点或c 点），就会导致企业低效率。因此，制度设计的目标就是找到“激励”和“监督”的均衡组合，使国有企业在激励监督成本最低的情况下实现效益最大化。
图1激励与监督相互替代
四、国有企业委托—代理关系与激励—监督机制： 中国 的实践
（科教论文网 Lw.nsEAc.com编辑整理） 在 经济 转型过程中，中国政府“激励”国有企业经营者的一个重要手段就是把企业经营者收益与企业经营绩效挂钩。但在实践中，由于缺少把主管国有企业的政府官员收益与其工作绩效挂钩的制度机制，政府官员“激励”不到位，因此，无论企业经营者工作情况如何，都会造成国家收益的损失。这种情况就可能形成表3-③的均衡状态，这时，国家的收益受到最大损害。
目前 ，中国国有企业经营中最突出的问题是管理人员的在职过度消费和由内部人控制引起的非法侵占。导致国有企业代理制问题的主要原因，不仅有国有企业内部治理结构的问题，也有政府监管部门外部“监督”缺失的问题。从外部监管来看，首先是政府中管理国有企业的政府官员的角色定位不合理。在改革过程中，为了减少政府对国有企业干预造成的弊端，我们在行政管理体制改革中撤并了政府管理国有企业的专业职能机构，成立了国有资产监管机构。这一措施对减少政府对企业的干预起到了缓解作用，但在实践中也引发了一些新的问题。在现行体制下，主要是以经营绩效与经营管理人员实际收入挂钩的利益共生共长机制保证管理人员实现国有资产保值增值的经营目标，并通过最终的人事任免实行强约束。这样一种激励约束机制，无疑减少了行政监管部门对企业经营过程的直接干预，但是由于缺少对国有资产监管部门管理人员进行有效激励而使他们缺乏监管的积极性和主动性，而且对经营过程监督的缺失却为某些经营管理人员侵占国有资产造成了可乘之机。某些国有
企业管理人员利用监管部门的“懈惰”为自己谋取最大利益，或者与监管部门的某些官员“串谋”共同攫取国家利益。另一方面，原来行业性的专业职能机构统一行使的监管权被分解授予多个国有资产宏观监管部门，则由于配套改革的不到位，使这些部门在行使国有资产所有权时造成了相互间功能、职责的不协调。或者在部门利益的驱动下，这些部门各自选择一些法规中对自己有利的条款来干预企业，致使企业无所适从。或者对企业经营中出现的问题相互推诿，这也给企业经理提供了从中牟利的机会。
内容来自www.nseac.com 其次，国有企业内部治理结构的不合理使激励与监督功能弱化。从改革后的企业内部管理结构看，我们设立了所谓的“新三会”，形成了“新三会”和“旧三会”并存的管理方式。所谓“新三会”是指进行 现代 企业制度试点过程中建立起来的股东大会、董事会和监事会，“旧三会”是指改革以前就存在的企业基层党组织、职工代表大会和企业管理委员会。从实施效果看，新旧三会常因不协调而使监督成本增加、监督效果下降。特别是那些党、企管理权力一肩挑的企业，职能监督机构作用极其有限。
再次，不完善的市场制度使得国有企业的外部约束十分软弱。改革虽然打破了传统的管理体制，但市场及其支持体系并未相应建立起来。 发展 过程中的市场及其不完善的支持体系使企业经理的越轨行为的成本大大降低，预期的风险收益大大增加，从而扭曲了他们的动机与行为。正如有关权威部门指出的，“会计制度被某些利益团体利用来谋取私利，发生在国有企业中的这些问题是一种严重的腐败，而不是单纯的经营失误。”（《中国日报》1998年12月22日）在目前这种不完善体系下，即使某些国有企业管理人员被怀疑侵占国有企业的财产，但要查到他们把钱款转移到何处却十分困难。这样一来，他们可能因为证据不足而得不到应有处罚。这种惩罚机制所导致的低机会成本，是国有企业的代理制问题不断恶化的外部条件。这些外部的监督制度不能解决好，所谓“高薪养廉”或利润分层，或股票红利等激励手段都难以正常运转，即使薪高了，但他们的机会成本仍很低（或风险收益仍很高），再高的薪金或股票红利对经理行为的 影响 却不及一下侵占上千万甚至上亿元那么大。
最后，政策调整给国有企业造成的负担，削弱了国有企业的市场竞争能力，模糊了国有企业的经营绩效，使对企业经理能力的评估复杂化。比如，国有企业要付出巨大的养老金等 社会 福利支出，有很多富余人员，受到严格的价格控制，承受较高的个人收入所得税等。这些政策导致的负担为国有企业的经理提供了负赢不负亏的理由。这是因为在实践上，由于信息的不对称，很难将政策导致的亏损和自身经营导致的亏损区分开来（lin 等，1998）。因此，尽管政府与国有企业的经理们签定了经营责任制的合约，规定要根据经理们是否完成合约条款及完成的程度对他们进行论功行赏。但是，如何 科学 有效地评估国有企业亏损的原因始终是一个难以解决的问题，所以造成处罚条款难以兑现和实施，这将进一步恶化经理们的动机和行为。
（科教作文网http://zw.NSEaC.com编辑发布） 要解决我国国有企业代理制的问题，不仅要从企业内部强化对经营管理人员的激励约束机制，同时也要解决政府中国有企业监管部门的激励约束机制。
五、政策建议
第一，深化国有企业组织关系改革，理顺各级委托—代理关系，明晰各委托人的权责。
1.对国有企业进行重组或公司化改造，使其成为真正的相对独立的法人实体；通过重组改造，理顺政府与企业的关系。国家作为法人所有者对国有企业拥有最终所有权，并通过政府选择企业经营者；而国有企业则拥有企业的法人产权，如资产处置权和人事权等。国家作为投资者享有分红的权利，同时对国有企业的债务承担以投资额为限的有限责任。国有企业要像其他企业一样向政府纳税，对自己的经营自负盈亏。为此，那些非商业目标将从国有企业的经营中剥离出来，将国有企业的经营管理与政府功能区分开来。作为经济实体，国有企业不能享有市场特权，但也不能受到歧视，而是应像其他非国有企业那样以市场原则为基础开展经营活动。这样，我们也就可以根据市场准则来评估国有企业的经营绩效，对国有企业的预算约束也就可以“硬”起来。对国有企业的经营人员的考核、奖惩也就有了可靠的依据。
2.成立直属国务院的国有资产管理机构，代表国家统一行使所有者权力并承担相应的责任。由于我国的宪法和 法律 规定，国务院代表国家统一行使所有权。如果成立的国有资产管理机构直属国务院，将更有权威性，更容易避免一些行政干预。国有资产管理机构被授权选择和任免企业的董事会成员（或不设董事会的企业的总经理）和监事会成员。同时，他们对这些选择和任免以及对他们监管的企业的总体效益向国务院负责。这就可以避免有人决策。无人对决策后果负责等权责不清和不对等问题，也可避免多头管理出现的功能协调问题，从而降低代理成本，提高效益。
中国大学排名 3.企业的董事会负责选择和任免企业的总经理、副总经理、财务主管等的主要经营管理人员。同时。董事会享有企业的重大经营政策等其他决策权。根据权责对等的原则，董事会对他们的所有决策和他们各自负责的企业的经营绩效向国有资产管理机构负责。而企业的总经理负责企业的日常经营管理，对企业经营绩效直接向董事会负责。
通过这样的改革，建立起各级委托人和代理人之间的权责关系清楚和对等国有企业公司治理结构。既为内部激励机制的设计提供制度依据，如对各代理人的奖惩可以根据各自实现目标的情况而进行；也为外部约束机制发挥作用提高条件，如可以引进破产或兼并接管机制从外部给经理人员提供压力，促使他们提高效益。
第二，将国有企业的监管部门纳入国有企业的治理结构，优化多层委托—代理关系中的内部激励机制。
优化企业内部激励机制需要处理好两方面问题。一是如何确定主要利益相关人（stakeholder）。目前国有企业的激励结构的主要缺陷是只看到政府官员双重角色——国家的代理人和企业经营人员的委托人——中的委托人的角色，而忽视了他们也是代理人的角色。这容易陷入一种误区，即假定政府中主管国有企业的官员的动机与国家的利益一致。因此，在进行制度设计时，只注重对企业经营人员的激励，而缺乏对政府中主管国有企业的官员的激励。纠正这种缺陷的办法就是正确区分政府官员在委托—代理结构中的双重角色，并将其纳入到激励—监督结构中。
二是如何把这些主要利益相关人的收益和未来的前程与企业的当期经营绩效挂钩。因为评估企业的绩效并不简单。对评估企业董事和经理而言，企业的利润也许是最重要的经营绩效指标。但企业有时为了长远发展会牺牲一定时期的利润。对评估主管国有资产的政府官员而言，整个行业中的非国有企业的经营情况也许是有效的参照。但如果国有企业是个 自然 垄断行业，由于信息不对称，那么评估主管官员和企业经理的绩效都会十分不容易。我们可以将代理人的收益与他们的工作绩效挂钩的激励机制简化为这样的模型：s=a+by（s 表示代理人的总收入，a 表示基本薪金，b 表示收益分配系数，且0≤b ≤1，y 表示企业总收益）。在这里，基本薪金（a ）的高低固然重要，经营者能从企业创造的收益中获得多少奖励（b ）更有激励意义，而能否正确评估企业的收益（y ）则是关键。
（科教论文网 lw.NsEac.com编辑整理） 第三，通过外部制度建设和内外部制度的相互作用，削弱代理人的信息优势，使激励更为有效。
在前面的分析中，我们可以看到，由于信息不对称和信息不完全，委托人与代理人之间很难签定一个完善的合约（perfect contract）。即使签定了这样的合约，执行成本也会太高。如何通过企业的外部制度建设，削弱代理人的信息优势，对保证企业内部激励机制的有效运行也就显得十分重要。目前要加快建设的外部机制有如下三个大的方面。
一是改善市场结构，提高市场竞争。市场虽然不是灵丹妙药，但市场竞争可以使各个企业的经营绩效透明化。竞争会使外在的压力变成企业经理的内在激励。因为一个企业经营的成败将影响市场对这家企业经营人员经营能力的估价，从而影响他们未来的收益和前程（fama，1980，lin 等，1998）。为了增强市场竞争，可以根据国有企业改革的总体部署，让国有企业逐步退出或鼓励非国有企业进入竞争性行业和领域，或者通过出让部分股权以改善一些大的国有企业的所有者结构，从而形成竞争的市场结构。二是加快市场支持体系建设，保证市场正常运行。其中需要加快建设的是会计和审计体制以及 金融 实名制。为此，除了尽快统一会计、审计制度外，还应大力发展独立的中介会计、审计机构，并引进竞争机制。如果这些制度发挥正常作用，将大大增加企业经营人员越轨行为的风险，从而降低国有企业的代理成本。如果这时实行高薪制或股票红利，才能使败德和失范行为的机会成本大大增加，从而降低败德和失范行为。三是疏通渠道，加强公众参与和公共监督。在这方面，公共媒体可以发挥十分重要的作用。
第四，加快政府职能转换，保证国有企业治理结构正常运行。
大学排名 主管国有资产的官员有权决定国有企业经营人员的聘用、考核和任免，但对这些政府官员的任免却是一个 政治 过程。在这种情况下，即使经理市场是竞争的，一些非经济因素还是会通过影响那些政府官员的任免而影响对企业经营人员的选择，并继而影响这些经营者的动机和行为，使市场失灵。正是从这个角度讲，政治体制改革对国有企业改革的成败有着至关重要的意义。我们可以借鉴国外的一些成功经验，制定《国有企业法》，明确规定国有企业的管理原则，主管国有企业的机构及其人员的任免程序，规定国家、政府官员和国有企业经营管理人员的职权和责任以及奖惩措施。
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论文出处(作者):佚名
