探讨中小企业金融创新策略(2)
2017-06-25 01:02
导读：(一)内部原因 一是中小企业规模小，抗击风险能力弱。一个“小”字就注定了融资的“难”。中小企业规模小，自有资本额较低，缺乏有效的激励相容机制
(一)内部原因
一是中小企业规模小，抗击风险能力弱。一个“小”字就注定了融资的“难”。中小企业规模小，自有资本额较低，缺乏有效的激励相容机制，难以避免其高风险行为的动机。因受其规模的限制，中小企业受市场、环境影响很大，一旦市场、经营环境发生变化，一些中小企业很难适应。因此，增大了银行对其贷款的风险。二是中小企业进入门槛低。长期的部门和条块分割造成各地区、各部门产业结构趋同，中小企业大多数直接生产面向最终消费市场的产品。众多中小企业缺乏核心技术和无形资产，整个行业低水平重复生产现象严重，商品可替代性高，单个企业市场占有率低，导致经营绩效欠佳，进而难以得到外部融资。三是信息分布不对称。多数中小企业所有权归属于个人，缺少健全的内控制度和财务制度，财务报告的真实性和合法性难令外部相信，银行收集不到完整的经营状况信息，所以不敢发放贷款。四是缺乏融资担保的物品，银行对收回贷款信心不足。中小企业贷款大多用于生产过程中，没有足够资金买地建厂房，当企业经营发生困难时，抽逃企业资产现象时有发生而且很难控制，贷款的保证往往得不到落实。五是产权不明晰、财产权得不到充分保护。原《公司法》要求公司股东不少于二人，中小企业主在办理工商注册时都将亲属作为股东。《公司法》、《担保法》明确规定公司不得为股东提供担保。由于中小企业产权不明晰，银行贷款担保难以落实。六是很多中小企业信用观念不强，诚信度不够。中小企业大多成立时间较短，缺乏有效的“声誉”。有些中小企业想方设法悬空和逃废债务，造成银行对中小企业贷款的信心下降。七是缺乏有效的风险约束。一些中小企业由于缺乏信用和法律约束，虚假出资、转移资产、隐匿收益等现象经常出现。在这种助长机会主义的背景下，中小企业的信贷风险进一步加大，金融机构只能望而却步。
（转载自http://www.ＮＳＥＡＣ.com中国科教评价网）
由于中小企业存在上述问题，银行很难对其增加贷款，因为一旦审查不严，就会给银行带来损失。这就成为中小企业融资的瓶颈。
(二)外部原因
1．从商业银行角度看，造成中小企业融资难的根本原因不是资金紧缺，而是银行对小企业不敢放贷或慎贷。一是商业银行对中小企业缺乏了解和重视，认为风险高、成本高、工作量大且收效不大。国有商业银行历史上已经形成的高比例不良资产问题，迫使其采取更加严厉的措施确保新增贷款的数量和质量，以保证不断降低不良资产比率。而中小民营企业资产规模和借贷规模都较小，许多中小企业的权益资本少、起步晚、市场不够稳固，抵押物不足，抵御风险的能力相对较弱，银行不敢向其投放贷款。二是银行向中小企业贷款，管理成本相对较高，综合收益相对较少。中小企业在贷款过程中交易成本相对较高，这使得银行等金融部门不愿意给中小企业提供贷款。三是大银行盲目“抓大放小”。由于中小企业单笔借款数额小、笔数多，且手续繁琐，对银行的收益贡献不大，因此，各大国有商业银行都转向经营批发业务，重点支持自然垄断行业和大企业，中小企业的贷款条件比大企业要苛刻得多，而且倾向于给中小企业短期贷款。四是信用评级体系不健全。我国中小企业难以获得贷款的主要原因之一，是部分银行对中小
