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中小企业财务风险防范控制(3)

2013-05-01 04:40

　　③ 低成本原则，即中小企业应选择成本最低的筹资方式和筹资类型进行筹资。

　　(2)要开拓筹资渠道，优化筹资方式，优化资本结构。

　　中小企业要充分利用各种筹资方式。企业不应仅仅依赖业主投入资金和借款，还应根据企业的资金状况和经营规模的变化，适时采用发行股票、租赁等方式筹资。在与银行等金融机构建立良好合作关系的基础上，企业还应不断开拓更多的筹资渠道，如利用国家优惠政策获取财政资金、利用国际资金等;企业也可适时引入新的投资者，壮大企业自有资本，以增强抵御财务风险的能力。

　　(二) 投资风险存的防范控制

　　企业的投资活动旨在收回本金并获得期望投资报酬的支付，投资风险的控制即是要保证投出资金的安全性、可收回性以及获利性。中小企业常见的投资方式有固定资产投资、证券投资、房地产投资、无形资产投资、保险投资等。因此，中小企业决策者在做投资项目时:

　　(1)要在投资决策的过程中结合事中风险控制的思想，充分考虑投资组合，考虑所选单个投资项目之间的相关程度，减少非系统风险。企业在识别与估量投资风险后，对决策过程中选定的投资方案，针对其可能面临的风险，可单独采取下列措施，进行投资风险的预防和控制:

　　① 要合理预期投资收益，加强投资方案的可行性;

　　② 要协调经营风险与筹资风险。经营风险较低的企业可在一定水平上使用筹资风险，采用筹资杠杆程度较高的融资组合方式;但若经营风险较高，则宜在较低的程度上使用筹资杠杆，采用筹资杠杆程度有限的融资组合，从而控制企业的总风险。

　　(2)要加强、提升企业决策者自身的决策水平，我国的中小企业因为资金规模小，一个项目的投资失误往往直接引发企业财务危机，因此加强投资环节的预测、决策、计划、控制工作能有效防范企业投资风险，确保企业财务安全。因此，作为中小企业的决策者必须加强自身管理水平，开拓视野，不断提高科学决策的能力。

　　(三) 经营风险的防范控制

　　企业要避免或减少资金回收风险，首先必须加强对现金的管理，生产物美价廉、适销对路的产品，并配合一定的营销策略，完成由产品资金向结算资金的转变，其次必须注意对资金营运的回收及控制，注意控制存货、评估客户的财务状况、资信状况，加强货款的催收工作，完成由结算资金向货币资金的转化。

　　(1)现金是中小企业的血液，因此，必须加强中小企业的现金管理，中小企业要注意利用现代结算工具和手段减少现金交易;加强现金收付的票据管理，加强内控制度建设，防范贪污挪用行为的发生，保障现金安全;加强费用预算防范费用开支的随意性。

　　(2)要加强中小企业的资产与债务运营中的风险控制。当前，中小企业资产管理散乱，固定资产会计核算不健全，原材料、存货、产成品积压或流失，现金周转失调，债务比例大，风险管理意识低下，使得中小企业财务管理面临内部危机。这就要求：一方面，建立健全中小企业会计核算体系，加强内部控制制度;另一方面，定期检查企业的资产状况，将资产分类控制，对于抵押、担保的资产，检查其完整性与所有权，财务部门应做到对企业资产有一本完整、系统、分类的账。

　　(四) 资金收益分配风险的防范控制

　　要对中小企业的收益分配环节进行风险控制, 避免收益分配风险，中小企业就必须考虑到对所实现的净利润在企业与所有者之间、利润分配各项目之间和所有者之间进行分配。既不能过分强调企业的利益，而损害投资者的利益，也不能忽视企业长远利益，既要控制资金成本，又要调动投资者的积极性。这就要求:

　　(1)利润的分配应按国家法律的相关规定,按照下列顺序分配：

　　① 弥补超过用税前利润抵补期限的以前年度亏损;

　　② 提取法定盈余公积金;

　　③ 提取公益金;

　　④ 向投资者分配利润。

　　(2)必须坚持以收抵支，保持稳定的分红比例。从税后利润中留存一部分利润，不但可以为企业未来经营筹措资金，提高企业应付不测事件的能力，也可以用于未来的利润分配。企业从景气时期的较高获利中留存一部分利润，可以在衰退时期用于投资者分配。

　　(3)要适当考虑经营者与职工利益。如员工薪酬和福利支出主要在交纳所得税之前扣除，因此，增加这部分支出可起到节税的作用。在保障投资者利益的前提下，如何通过利益的分配来提高经营者和员工的积极性，也是企业在经营过程中必须关注的。

　　四 中小企业财务风险的制度防范

　　(一) 完善企业法人治理结构

　　对于委托代理关系中的道德风险，企业必须设计一套有效的监督和激励措施，这就是所谓的法人治理结构。很多股份制企业尽管形式上也设有股东大会、董事会、监事会、总经理等机构和职位，但实质上，不少公司在重大问题的决策上形成了“一言堂”的格局，这也给企业带来了巨大的决策风险，相对于有着均衡有效的公司治理结构的企业而言，这种公司投资或经营失败，误入歧途造成财务状况恶化以至破产的可能性要大的多。所以，健全有效的公司治理结构在规避财务状况偏离财务目标的财务风险方面发挥着非常重要的作用。

　　(二) 健全人力资源制度

　　世纪正迈入知识经济的时代，这一时代的最典型特征就是经济的增长、财富的创造不再主要依靠物质资料的投入和消耗，而主要依靠知识的生产、分配、使用和分享。

　　知识资本对于经济发展的重要性己为世界各国所认知，经济合作与发展组织19%年在《科学、技术发展和展望报告》中总结出:“知识是支撑经合组织国家经济增长的最重要的因素”，美国管理学权威彼得.德鲁克也指出:“在现代经济中，知识正成为真正的资本与首要的财富”。各类人才是知识经济的指示生产者和使用者，所以企业所拥有与使用的人才的品德、素质、性格、教育情况及专业化知识水平等因素都会对企业产生巨大的影响。

　　如何培养、挖掘与储备德才兼备的优秀人才，拥有一支高道德水准、高专业技能、高综合素质的人才队伍，对企业来说是一笔巨大的财富，是降低企业风险的一个有效的手段。

　　(三) 建立管理信息系统

　　管理信息系统控制包括两方面的内容，一方面是要加强对电子信息系统本身的控制。随着电子信息技术的发展，企业利用计算机从事经营管理越来越普遍，除了会计电算化和电子商务的发展外，企业的生产经营与购销储运都离不开计算机。为此必须加强对电子信息系统的控制，包括:系统设备、数据、程序、网络安全的控制、系统组织和管理控制、使用开发和维护控制、文件资料控制及日常应用的控制。另一方面，要运用电子信息技术手段建立控制系统，减少和消除内部人为控制的影响，确保内控的有效实施。