衍生金融工具对传统会计的冲击(2)
2017-08-18 06:50
导读：基于上述情况，如何对一项衍生金融工具予以计价便成了一个现实的问题。是采用衍生工具赖以存在的基础标的物的计量基础，还是另外采用一种独立的定
基于上述情况，如何对一项衍生金融工具予以计价便成了一个现实的问题。是采用衍生工具赖以存在的基础标的物的计量基础，还是另外采用一种独立的定价方式。如果是后者的话，必须在历史成本、市场价值、成本与市价孰低、可变现净值及未来价格折现中，选择一个最佳的定价模型。在这套独立的定价模型中，历史成本显然是不适用的，因而成本与市价孰低法也应排除在外。如果没有人为投机因素的作用，市价法和变现净值也许是适用的，但是我们知道由于衍生金融工具具有杠杆性，“以小搏大”，具有很大的投机性，因而只有以其内在价值为基础的定价模型才是合理的。所以，采用未来价值的折现法，运用各种衍生工具的定价模型才能客观地揭示衍生工具的价值。
由于衍生金融工具具有巨大的风险性，因而在信息披露中应予以全部列示。同时，相关的风险是否确认要看企业持有衍生金融工具的目的。如果是为了避险，企业必须测量衍生金融工具的风险规避的有效性，而该衍生金融工具上的风险则可以不予确认；如果企业持有衍生金融工具的目的是为了投机，则企业必须确认衍生金融工具上的风险。精确衡量市场风险需依赖高层次的
数学、统计技术及资料库与电脑程式。
衍生金融工具采用公允价值的计量基础，必将导致会计逐渐打破历史成本一统天下的局面。熟悉现代财务会计的人都知道，历史成本的计量属性从来没有那样纯粹过，例如，存货的成本市价孰低法，还有各种资产减值准备的计提，与其说是谨慎性原则的运用，还不如说是历史成本向公允价值计量的过渡。通过资产的定义，我们可以看到似乎公允价值更应是相关的计量属性。企业拥有并控制资产，是因为资产能给企业带来未来的经济利益，以未来经济利益的贴现值作为计量基础，才能符合资产的定义。
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四、衍生工具对财务报告披露的冲击
财务确认、计量、记录的目标就是向外界利害关系人提供相关的信息。而衍生金融工具风险巨大，交易频繁，却没有在财务报告中得到披露，这有违披露的原则。传统的财务报表体系无法实现衍生金融工具的披露，是由于以下原因产生的：一是衍生金融工具无法满足会计要素的定义和确认的要素，一直被认为是“表外项目”；二是的通用财务报表在揭示信息方面确实具有一些局限性，如只纳入货币信息等。由于当前缺乏衍生金融工具会计准则的统一指导，在表中或表外揭示多少相关合同信息才能达到充分披露，这是需要统一规范的。笔者认为，作为衍生金融工具会计，至少需要披露的是衍生金融工具资产、衍生金融工具的负债以及衍生金融工具上的利得和损失。然而，衍生工具合同标的物市场价格的变动而产生的收益，不能按照传统的收益确认标准予以确认，因为这种收益是未实现的。这样，一方面要披露衍生金融工具上的利得和损失，又不能将实现原则彻底否决，权宜之计，人们增加了“全面收益表”作为第四张报表，用来披露那些已确认未来实现的利得和损失。这样就很好地解决了衍生金融工具的报告问题，金融资产和负债直接放在资产负债表中，而衍生金融工具上的利得和损失直接报告在“全面收益表”中。
五、积极应对衍生金融工具的挑战
在上海举行的“２００２中日韩会计准则制定机构会议”上，财政部部长助理冯淑萍透露，《金融工具的披露与列报》具体准则计划在２００３年出台。由于重新构建一套新的体系需要解决的问题很多，短时间之内很难完成，所以当前的权宜之计是将衍生金融工具单独作为会计新领域，单独设立目标、假设、原则等。衍生金融工具会计的目标是向企业利害关系人提供企业利用衍生金融工具进行避险和投机的潜在风险、利得和损失等方面的信息。其会计假设是：会计主体、货币计量、实时报告、持续经营。实时报告是因为经济环境中的汇率、利率等处于动荡中，风险随时存在，因而实时报告成为必然，会计分期就没有必要了。衍生金融工具的会计原则应该有公允价值、不同目的不同程序等。不同目的不同程序是企业在进行账务处理时，要分企业持有衍生金融工具是为了避险还是投机，然后进行账务处理。如为了避险，则衍生金融工具上的损益应予以递延；如为了投机，则当期确认并披露。由于衍生工具的成本不存在，因而传统会计中的配比原则应予取消。同理，收益性支出和资本性支出也不应存在。?
