从会计目标看受托责任和决策有用(2)
2017-08-26 01:24
导读：以上分析了受托责任和决策有用两种观点的不同之处，以及所产生的会计信息质量要求上的变化。那么是否资本市场发展到某个阶段，会计就要抛开受托责
以上分析了受托责任和决策有用两种观点的不同之处，以及所产生的会计信息质量要求上的变化。那么是否资本市场发展到某个阶段，会计就要抛开受托责任以决策有用为目标，同时会计信息要求面向未来，关注更具相关性的会计信息，而降低对信息可靠性的要求呢？
三、受托责任与决策有用两种观点之间的关系
从独立开始产生，受托责任这一目标就存在了，它几乎是会计与生俱来的，对于会计信息的质量，更是以可靠性为核心，如果会计信息失去了可靠性，那就失去了它的根本意义。有人说资本市场到成熟阶段，完全可靠的反映过去经营状况的会计信息已经失去了价值，尤其以成本为基础的计量标准更是了投资者从未来的视角评价。因此有观点说会计要“面向未来”，但我认为要会计面向未来未免有点强求。
首先，我们要重新看待作为会计的两个目标的受托责任和决策有用之间的关系。我认为受托责任和决策有用并不能完全割裂。单从需求的角度来讲，虽然发展到现阶段，投资者更强调对企业未来状况的认识，强调会计信息对于投资决策的有用性，但投资者对
企业管理层的监督作用不会消失，这种委托和受托关系会与两权分离共存，只要两权分离这种受托责任就不会消失。而且受托责任是说投资者通过会计信息所反映的经营绩效对管理层进行评价，这也是它决策的一部分，所以受托责任和决策有用并不是相互冲突的两个目标，而是互相包容和促进的。这种关系可以从三个方面得到体现：
（一）就会计信息的需求者来说，“各方”包括的范围很广，既包括了受托责任观中的委托者，又包括了决策有用观中的现在和潜在的投资者。其次，就财务报告应提供什么性质的会计信息来看，反映“企业财务状况和经营成果”的会计信息主要包括资产负债表、损益表和现金流量表。损益表往往被受托责任观所重视，而现金流量表往往被决策有用观所肯定。我国上市公司中大部分国有股持股比例较大，为了能使国有企业资产保值增值，必须强调受托责任观；而为了保证证券市场健康有序地发展，为了不损害投资者的利益，又必须强调决策有用观。
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（二）投资者不仅重视未来现金流量，而且也重视企业的当期效绩。这是因为，投资者是风险厌恶者。他们认为，与其等待未来不确定的现金流量，还不如获取既得利益。或者说，企业当期盈利的会计信息比当期亏损的会计信息好，尽管从长期来看，二者总的盈利是一致的。企业管理效绩的好坏可以部分体现在当期的会计信息中，当期的会计信息可以作为利害关系人预测的工具。在投资者看来，当期盈利性能好的企业在未来期间发展趋势好的概率会大于当期盈利性能差的企业。但是另一方面，投资者在实践中发现，某些当期盈利性能好的企业在未来期间却亏损，这就促使投资者在实际决策时既重视当期效绩又重视未来现金流量。由此看出，投资者对会计信息需求的客观性，促使其要将受托责任观和决策有用观相结合。
（三）二者相容性在股票价格上的体现。决策有用观认为，未来现金流量决定股票市场上的股价。而事实上，股价却是反馈性与预测性的统一。所谓“反馈性”是指股价能够反映企业过去经营的情况，“预测性”是指股价能够反映企业未来的现金流量。在这个统一体中，企业当期的经营情况与未来的现金流量共同决定了股价。当企业当期经营情况比以往要差时，股价下降；当企业未来现金流量有很大可能上升时，股价就会部分抵消下降趋势。
如果受托责任和决策有用这两个会计目标并不冲突，那么矛盾就转向了会计信息的质量上，有人说，无论为了什么目标，市场发展到现阶段都更要求信息的相关性。为了解决这个，我们要看会计信息的两个主要特征相关性和可靠性的关系。
四、两种会计目标下会计信息的相关性和可靠的相互关系
会计信息的可靠性作为会计信息从出现到现在最基本的性质要求不能被忽视，任何要求都不能以牺牲会计信息的可靠性为代价，这样会计信息就失去了其意义。而且在多数情况下，会计信息的可靠性和相关性并不冲突，冲突的只是一小部分，更多的时候会计信息所出现的问题并不是可靠性影响了相关性，而是可靠性和相关性同时得不到保证。很多提高会计信息的能够不以相关性为代价而提高可靠性，甚至可以同时提高相关性和可靠性。这样看来相关性和可靠性的关系也明朗了。
