基于成本收益视角的问题银行关闭探析(1)务管(2)
2015-02-07 03:05
导读：2.2问题银行关闭的成本分析 问题银行关闭的成本包括直接成本和间接成本。直接成本主要指监管者制定关闭政策和对问题银行采取关闭行为所需要耗费的
2.2问题银行关闭的成本分析
问题银行关闭的成本包括直接成本和间接成本。直接成本主要指监管者制定关闭政策和对问题银行采取关闭行为所需要耗费的人力和物力资源。它主要包括：（1）问题银行关闭政策的设计和制定成本。对问题银行采取关闭决策是一项审慎而又复杂的过程。其中对问题银行的监督、早期干预、救助、宽容等政策的设计和制定，以及关闭的程序和善后处理都需要花费大量的人力和物力资源。这种成本具有规模效益和边际成本递减的特征。（2）对问题银行的识别和监管成本。对问题银行的识别是采取关闭政策的前提。正确、及时的发现问题银行，对其采取早期的干预政策，可以避免加重未来的解决成本。这需要监管者合理的设计审计方案，对银行实施审计和监督检查，及时掌握银行的经营状况，发现问题银行。这些都需要巨大的成本投入。（3）对问题银行的救助成本。发现问题银行后，监管者应在早期对其进行干预。这包括对具有系统性影响的大银行的救助和宽容。从救助成本来看，它包括救助时投入的人力资本及救助失败所形成资金损失。它主要取决于问题银行的亏损程度。（4）问题银行关闭清算成本。监管者在对问题银行做出关闭决策后，必定要对问题银行的资产进行清算，对存款人进行偿付，这些都构成了关闭的清算成本。间接成本是指问题银行被关闭后给存款人等相关利益主体带来的损失。主要指一些相关的效率损失。这种成本不表现在政府预算支出的增加上，也不表现为个人直接负担的成本的加大，但整个社会的福利水平却由于关闭政策的实施而降低。这种成本主要来自因问题银行被关闭而不能通过贷款活动创造新价值的损失，来自银行的道德风险、逆向选择及因关闭门槛设置而造成的银行惜贷引发的效率损失②。此外还有因监管者对问题银行采取宽容政策而可能导致的未来增加的解决成本等。
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上述有关问题银行关闭的成本，可以用实施关闭政策前后的市场供求关系图（图1）表示。在不实行关闭政策时，对银行服务的需求D和供给曲线S在E点相交，由此产生市场的均衡价格（可理解为银行价值）和银行数量P和Q。实行关闭政策后，受部分问题银行被关闭而退出市场和增加的关闭成本的共同影响，有效供给曲线上移动至S*。新的市场均衡为P*和Q*。可见，实施关闭政策后，银行数量减少，价格上升，但价格上升幅度小于单位的监管成本，表明银行承担了一部分单位监管成本。此时投资者剩余（即经济学中的消费者剩余）的损失为A B C；银行剩余（即经济学中的生产者剩余）的损失为D F-A；问题银行关闭的总成本为B C D F，其中直接成本为B D，间接成本（福利损失）为C F。
2.3问题银行关闭的成本收益分析
问题银行关闭是一种经济行为，必然涉及成本收益问题。关闭的净收益及其对银行体系效率的影响，只有根据成本和收益比较分析才能得出。关闭的净收益实际上就是一个效率问题，即用最低成本实现监管收益的最大化，它取决于多种因素的综合影响。在这里，为了分析的方便，我们用x表示关闭的政策选择，它涵盖了监管者在设计、制定关闭政策，对问题银行实施审计监督、关闭措施等方面的综合因素。R(x)代表总收益，C(x)代表总成本，F(x)代表相关关闭政策下的净收益。当F′(x) = R′(x) –C′(x) = 0时，即当边际预期收益等于边际成本时，F(x)有极值，问题银行关闭的效率达到最大。用图形表示如下：
从图中我们可以看到，在原点处，即不采取关闭政策而任由市场机制作用的情况下，由于可能引发的挤兑等因素的作用，使得收益为负。而此时与关闭相关的成本为零。在 x = x*处，F(x)最大，即关闭的净收益最大，效率最高，此时关闭银行是最优的。在x*的左边，收益的增加快于成本的增加，如果监管者在此时关闭银行，将不能使银行最大限度的发挥社会效应，此阶段应对其采取必要的救助或宽容政策以期通过银行的继续经营获取更多的社会福利；在x*右边则表明，关闭政策的收益虽有所提高，但相应成本上升过快，超过了收益的增加幅度，因而净收益降低，从而效率也无法达到最佳，此阶段应尽可能地对问题银行采取快速关闭措施以防止进一步的成本增加造成的损失。因此，监管者因依据现实经济金融状况，通过对各种影响关闭政策的成本收益因素进行调整和改善，通过一个动态的帕累托优化过程寻找到最优的关闭政策x*，使关闭的效率最大。
