浅论企业现金流量的财务分析务管理毕业论文(3)
2016-02-23 01:16
导读：三、对现金流量进行财务分析过程中需要留意的 1.要从现金流量表与资产负债表、利润表的结合上进行分析。如前所述，现金流量通常反映的是一定期间内
三、对现金流量进行财务分析过程中需要留意的 1.要从现金流量表与资产负债表、利润表的结合上进行分析。如前所述，现金流量通常反映的是一定期间内企业现金流进和流出的情况，它既不能反映企业的营销状况，也不能反映企业的资产负债状况。在对现金流量表进行分析运用时，不能孤立地仅凭一张现金流量表的信息就事论事，只有与资产负债表和损益表结合起来，从而对企业的经营活动情况作出较全面、正确的评价。在权责发生制下，无论是信息还是现金流量信息都从不同的角度反映着企业的财务状况和经营成果，这样，权责发生制指标和现金流量指标具有某种程度的对应性，假如能既结合对损益表中收进、本钱及利润项目的分析，又结合资产负债表应收账款项目变化情况的分析，才可以进一步分析企业经营活动产生的现金流量，发现企业财务的异动，识别企业的虚假信息。 2.要留意从过程和结果的结合中来分析现金流量的变化。在对现金流量进行分析的过程中，总是会碰到当期内的期末与期初在现金净变化量方面确定题目。但是，对于任何一个企业来说，在确定当期末与期初的现金净变化量的时候，无非会碰到这样三种情况，即现金及现金等价物的净增加额或者大于零，或者小于零，或者即是零。不过，不论是哪种情况，都不能从期末与期初数目的简单对比中来判定企业现金活动状况是出现“好转”，还是“恶化”，抑或是维持不变。而要揭示现金状况变化的原因，就必须对影响现金流量的各种因素进行全面分析，区分出预算或计划中安排的与因偶发性原因而引起的不同情况，并对由此产生的实际与预算的差异展开分析。从这种意义上说，分析现金流量的变化过程，甚至比对现金流量变化结果进行分析更为重要。 3.要把各部分现金流量的处理与企业的活动结合起来。企业现金流量的变化包括经营活动产生的现金流量、投资活动产生的现金流量和筹资活动产生的现金流量三大主要因素。在正常情况下，由于引起企业现金流量的主要原因是企业的购、产、销等活动，因而企业经营活动对其现金流量的变化所占的比重比较大。而对于投资活动和筹资活动来说，它们只是企业的理财活动部分。但是，当一个企业在开业初期的时候，各种理财活动对企业现金流量的变化影响较大，在企业现金流量中所占的比重比较大。既是理财活动，就难免会存在着相应的财务风险。从一定意义上说，企业的理财活动越大，所面临的财务风险也可能越大。 4.要留意纵向比较分析与横向比较分析的结合。对现金流量的分析通常是以企业自身时空范围来进行的，它将企业本期现金流量资料与本企业上不同时期流量表资料放在一起进行比较分析，从而得出企业现金流量变化的，这种分析具有分析资料齐全、分析简单、分析效果良好等优点。正由于如此，纵向比较分析成为人们使用最多的一种分析，但是，这种纵向的分析又是与横向的比较分析牢牢联系在一起的，它们的结合可谓相得益彰，这是由于，横向比较分析将现金流量比较分析的时空范围由一个企业扩大到其他企业，特别是同行业中的先进企业，通过与之比较，来客观评价企业现金流量状况。与纵向比较分析相比，横向比较分析在开阔视野、认清自己在行业中的位置等方面有其独到之处。所以，在对现金流量进行分析时，假如能够留意这两个方面的结合，将会大大进步现金流量分析的质量。
