关于中国商业银行国际贸易的融资创新(1)(2)
2015-06-30 01:11
导读：2．根据市场基准来衡量国际贸易融资的表现。证券价格一般可以通过市场基准即国库券的价格来衡量，而以往贷款(国际贸易融资)收益只能根据资金成本加
2．根据市场基准来衡量国际贸易融资的表现。证券价格一般可以通过市场基准即国库券的价格来衡量，而以往贷款(国际贸易融资)收益只能根据资金成本加利差来计算。现在香港市场上的花旗银行和高盛推出了流动性杠杆贷款指数，作为基准价格指数，以此为贷款(国际贸易融资)表现提供了客观的衡量标准。
(三)与国际贸易结算手段紧密结合
1．以排除进出口双方的顾虑为手段，以促成贸易交易为目的的原则。70年代出现的国际保理业务就是一个最典型的例子。这种融资方式的产生是基于在促进贸易成交的前提下帮助进出口双方规避在办理国际贸易结算时可能遇到的各种风险，同时给予出口商以融资支持。国际结算中，出口商面临的最主要的风险是进口商的信用风险，担心其收到货物后不付款，造成出口商货、款两空。这种担心使它不敢轻易地以承兑交单或赊账的优惠条件吸引进口商达成贸易合同。而国际保理的出现，排除了出口商的后顾之忧。国际保理商承担了100％买方信用国际担保，只要出口商在其批准的信用销售额度内发运合同货物，便可避免到期收不回货款的商业信用风险，减少了坏账的损失。同时对进口商而言，由于进口商得到了以承兑交单和赊账方式的优惠付款条件，使其既免交开证押金、有关的银行费用和办理开证、改证等手续，避免资金占用，降低了营运成本，从而降低了进口成本，又得到了资金融通，在收到货物甚至将货物出售后一定期限再行付款，而在一定期限内不必动用自有资金。更重要的是，采用国际保理可以保证进口商所收到的货物与合同规定相符，免受出口商的欺诈。正因为此，国际保理在西方国家被普遍接受。
2．以巧妙利用国际贸易结算工具的机制为手段，以获利和融资为目的的原我国商业银行国际贸易融资业务创新的现状及策略选择。当代最为典型的例子是利用可转让信用证、背对背信用证和假远期信用证进行融资和获利。(1)可转让信用证。对于可转让信用证，中间商(信用证的受益人)可以将其在该信用证项下的权利与义务全部或部分地转让给最终供货商或制造商(第二受益人)，以便获得信用证所需货物并赚取差价。授信额度或资金就可以从另一方获得，这无形中从原证获得了一笔融资。(2)背对背信用证。背对背信用证涉及同一批货物的两份独立的信用证。(3)假远期信用证。如果出口商不愿意接受远期付款，或者即期付款对买方更为有利，进口商为了融资方便，要求银行开立所谓的假远期信用证，即信用证明确规定远期汇票、即期付款(议付)，承兑费用和贴现利息由申请人承担。卖方装运货物后，签发远期汇票，根据信用证条款向指定银行即期收回全部货款。这样出口商发货后即期收回了货款；而进口商不仅先收到货物，同时，它的银行还代其垫付了货款，从而使进口商得到了资金融通。另外，随着抵押融资比例不断上升，信用融资比例日益下降，国际贸易融资抵押品种类多样化，出现了以应收账款为抵押品的贸易融资、信托收据、担保提货等多种形式的融资。
（转载自中国科教评价网http://www.nseac.com） 二、我国商业银行在国际贸易融资上的创新方向展望
(一)业务发展理念的创新
商业银行创新的根本动力是市场和客户的需求变化。在最近的10—20年内，国际市场的演变和新的管理理念的开发与实践引起国际贸易领域交易各方的合作关系发生了深刻变化。在当前的国际市场上，随着买方市场的日益强大，买方在合作关系中的议价能力日益增强，尤其在低附加值、无差异化商品的贸易中，买方占据了绝对主导地位。因此，更利于买方转移合作风险、减少流动资金占用的赊销方式比例稳固上升。但为了避免供应链因供应商资金流动性不足而断裂并进而影响到国际化大生产的顺利进行，买家需要银行为自己的供应商提供足够的流动资金支持以保证存货能够顺畅地流动。而在部分国际贸易领域，供应链的形成和深化使买卖双方结成了日益紧密的合作关系。在许多运用了管理技术的行业，供应商甚至直接到下游客户的生产场所工作，并参与制定生产时间表及产品设计等关键生产步骤。共2页: 1 [2] 下一页 论文出处(作者):
