我国商业银行经营绩效评价的实证研究(1)(2)
2014-04-08 01:47
导读：以主成分方法作为因子提取方法,选定的因子提取标准为:特征值≥1。可见有三个满足条件的特征值,它们对样本方差的累计解释率达到了80.544%,因此提取三个
以主成分方法作为因子提取方法,选定的因子提取标准为:特征值≥1。可见有三个满足条件的特征值,它们对样本方差的累计解释率达到了80.544%,因此提取三个因子即可对所分析问题做出较好的解释。
3.因子载荷矩阵。由于原始因子载荷矩阵在因子解释过程中未能达到理想效果,故选择方差最大化方法进行因子旋转,得到的因子载荷矩阵如表4。
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4.因子解释。从因子载荷矩阵可以看出,因素f1中绩效评价指标c3、c4、c5、c9、c10具有大的载荷,其中c3、c4、c5是我们选取的资产质量指标,指标c9、c10是度量发展能力的,因此将f1命名为稳定性和发展能力因子。指标c1、c2、c6、c7在因素f2中有较大的载荷,其中c1、c2是我们选取的盈利能力指标,指标c6、c7是度量运营能力的,因此将f2命名为盈利能力和运营能力因子。剩余的利润增长率c8由因素f3解释,因此将其命名为利润增长因子。5.因子得分。运用spss14.0的因子得分功能分别对各银行在三个主要因子上进行评分,然后根据各因子的方差贡献率与三者累计的方差贡献率之比对得分进行加权汇总,得到各银行的总因子得分,并按照总得分的降序得出12家银行的排名(见表6)。例如,yi是第i个银行的总得分,fij(j=1、2、3)为其在第j个因子上的得分,则有
yi=(35.439*fi1+32.564*fi2+12.630*fi3)/80.544
(三)实证结果分析
1.股权结构对银行总体绩效有显著影响。从排名来看,工行、农行、中行排名最后3位,建行由于在2005年在香港成功上市,其业绩表现不俗,排名第7位,而其他上市银行如民生银行、浦发银行、交通银行、招商银行排名占据前4位,华夏银行、深发银行上市银行排名在第6位和第9位,则上市银行的总体评价明显优于其他商业银行。而兴业银行、中信银行等股份制银行的总体表现亦明显优于国有银行。可以看出,商业银行的股权结构越分散,其总体的绩效表现越优秀。
（转载自http://www.ＮＳＥＡＣ.com中国科教评价网） 2.在资产质量和发展能力方面。考察各银行的因子f1的得分发现,国有商业银行排名垫底,这说明国有银行资产质量堪忧,不良贷款率较高,其中农行的不良贷款率高达26.17%,稳定性差。同时,国有银行的存款增长率和贷款增长率较低,存款增长率在10%-16%之间,贷款增长率在5%-11%之间,业务发展受限。而股份制商业银行的表现明显优于国有银行,除深发展银行不良资产率为9.33%外,其他股份制商业银行不良资产率普遍低于国有银行,资产质量状况良好。同时,存款增长率和贷款增长率也普遍高于国有银行,存款增长率在15%-30%之间,贷款增长率在19%-32%之间,业务发展迅速。
3.在盈利能力和运营能力方面。从各银行的因子f2的得分排名看,国有银行表现两极分化,建行和中行排名靠前,分别是第1和第4位,工行是第8位,农行则是第12位。建行的资产利润率为1.03%,资本利润率为16.38%,资产利用率为4.05%,盈利能力强,运营能力佳。相反,农行资产利润率仅为0.02%,资本利润率为1.31%,资产利用率仅为2.46%,盈利能力弱,运营能力差。建行的优异表现主要得益于股份制改造,通过国家注资、财务重组、引入战略投资者,成为国有控股的股份制银行,最后于2005年10月在香港成功上市,其业绩表现良好。而农行在股份制改造方面明显慢了一步,股改方案仍在酝酿之中,其业绩表现不良在情理之中。
4.在利润增长方面。通过各银行的因子f3的得分排名看,国有银行排名分别是5、8、9、10位,中等偏下,其利润增长水平一般。而交行一枝独秀,利润增长率高达476.62%。
[5] 四、提高我国商业银行的经营绩效的建议
(一)加快国有商业银行股份制改革步伐
国有商业银行单一的股权结构是制约其发展能力和盈利能力的关键。在外部市场环境相同的条件下,银行的经营绩效在很大程度上取决于银行经营者的努力程度。而在国有独资的产权结构下,国家所有权和银行法人财产权是重叠的,进而导致国有银行的委托代理关系的不完善,内在权利制衡机制的缺乏。作为一般公司治理核心的董事会,在国有银行是不存在的。政府作为所有者也必然将其目标与国有银行的商业化经营目标相混淆。对于经营者来说由于缺乏利益机制的驱动所有者和经营者难以实现利益的激励兼容导致银行经营效率低下经营者缺乏发展的动力。因此,改善商业银行的股权结构,消除国有银行存在的所有者缺位问题,是提高银行经营效率的根本途径。从建行2005年的经营业绩上可以看到国有银行股份制改革的效果初显,其他国有银行也加快改革步伐。
内容来自www.nseac.com
(二)改革现有的管理模式,提高国有商业银行的盈利能力
四大国有银行在业绩评价中的不良表现与他们自身管理效率低有着直接关系。国有银行目前实行的是法人授权分级管理机制,由于管理层次过多,不仅直接导致了管理在上传下达过程中效率降低,而且不可避免的产生了基层管理者的道德风险问题,致使国有银行的经营目的的实现受到阻碍。
[6]另一方面,国有银行冗员众多,负担过重,也限制了盈利能力的提高。因此,积极促进国有银行的机构改革,裁撤冗员,进行管理模式的重建,推行扁平化的管理,提高管理效率,才可以达到提高国有银行盈利能力的目的。
(三)推进股份制商业银行进一步发展
继续巩固股份制商业银行的经营优势,形成银行间竞相赶超的局面。防止股份制商业银行发展到一定规模之后,其行为表现也逐渐出现了国有化的趋势。
[7]督促股份制商业银行完善内控制度,提高风险防范能力,加强对流动性风险、利率风险、汇率风险、信用风险、操作风险的控制。继续完善银行法人治理结构,使权力机构、执行机构、经营机构和监管机构相互分离、互相制衡,并在此基础上,构建科学有效的决策机制、制约机制和激励机制。推进以股票期权为主要内容的现代企业激励约束机制。
(四)鼓励商业银行的中间业务创新,提高竞争力
传统的存贷款业务仍是我国银行的主要收入来源。但是从国外的发展来看,手续费收入在总收入中已占相当大的比重,增加银行的非利息收入将成为银行新的利润增长点。银行盈利点单一的弱点不仅影响了盈利能力的提高,而且也增加了经营风险,因此应鼓励商业银行开发新的中间业务品种,提高自身的竞争能力。
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