新形势下国际银行的经营策略(1)(2)
2015-02-26 01:11
导读：5.收缩低回报业务。随着资本市场的发展，商业银行吸收存款和发放贷款等传统业务受到威胁，许多银行试图开展投资银行业务，例如英国的国民西敏寺和
5.收缩低回报业务。随着资本市场的发展，商业银行吸收存款和发放贷款等传统业务受到威胁，许多银行试图开展投资银行业务，例如英国的国民西敏寺和巴克莱银行前几年曾合并零售银行和投资银行业务，以加强竞争，提高盈利能力。但是当发现其投资银行业务只有单位数的回报，而零售银行业务则有双位数的回报时，就毅然出售了投资银行业务。这些银行认为商业银行从事投资银行业务较难成功的原因：一是竞争对手太强，由于美国拥有全球最发达的资本市场，自1933年以来实行的分业经营法律又使美国大型投资银行在本土建立起非常牢固的基地，并不断向全世界拓展。二是商业银行和投资银行的企业文化较难融合，商业银行决策程序较缓慢，业务以大众为基础，而投资银行则需要较快决策，业务以个人关系为主导。为解决文化差异，瑞士信贷采取使其投资银行业务相对独立的经营模式；J·P摩根则几乎完全从商业银行转变为投资银行。
在零售银行方面，与众国银行合并后的美国银行虽然在台湾、新加坡和印度的消费融资业务仍有盈利，但经过全球策略评估后，认为在未来几年内消费融资在上述地区难以达到较大的业务规模和增长幅度，故决定出售，仅保留企业金融服务，将资源集中于利润较高的香港和澳门的消费融资业务。
6.有实力的金融机构仍在继续扩张。1998年11月30日，德国银行以101亿美元（另加4亿美元挽留管理层）的高价收购了信孚银行（美国第八大投资银行）。收购完成后将产生以资产计世界上最大的银行、第三大基金经理和第四大证券托管商。这也是迄今为止外国金融机构对美国金融机构的最大宗收购活动，从而使德国银行实现了进军美国资本市场的愿望。
由于受亚洲金融危机影响，德国银行旗下摩根建富在1997年第四季的亏损抵销了首三季的盈利，因此德银行曾考虑其未来投资银行业务的四方面选择，一是继续全速发展投资银行业务；二是像英国的国民西敏寺和巴克莱银行那样放弃投资银行业务；三是以德国、英国和欧洲为基础，发展有限的、以国内市场为主的投资银行业务；四是采取全球策略，综合发展投资银行和商业银行业务，结果决定选择第四方案。这是因为德国银行的情况与英国的银行不同，英国的巴克莱和国民西寺银行在国内存款市场占有率分别高达12％至13％，零售业务的资本回报率高达25％，其经营投资银行业务的较低盈利摊薄了总资本回报率，因而遭到股东的反对。而德国银行由于国内的零售和批发银行业务面临国营储蓄银行及合作银行的竞争，其国内存款市场占有率仅为5％，商业银行业务在好景时也只能获得接近10％的资本回报率，而其投资银行的资本回报率相对较高。因此该行决定将商业银行和投资银行业务综合起来，可避免商业贷款和债券市场部门对同一客户竞争，并可根据不同类型的客户需求，提供银行信贷、债券、股票发行和兼并收购等全面银行业务。
（科教范文网 fw.nseac.com编辑发布）
美国银行业则在1998年4月连续出现数个由大银行合并而产生的“巨无霸”金融集团，例如万国宝通银行集团与旅行者集团合并，组成世界最大的金融服务集团；美国第五大银行美国银行（Bank America）与美国第三大银行众国银行合并，成为全美最大的银行；美国第一银行（Banc One）与第一芝加哥NBD合并，成为美国中西部最大的银行和全国第五大银行。推动银行强强合并的动力主要是：（1）扩大资产规模，以取得规模经济效益和节约成本支出。例如美国银行与众国银行合并后，重叠的部门将消失，预计每年可节约20亿美元，诸如支票处理、信用卡、家居银行服务和信息管理系统等均会取得规模经济效益。（2）地区或业务产生效应，万国宝通集团合并的主要特点是实行跨金融行业的合并，从而建立起全球性或全国性的品牌效应，可以更好地为原有客户服务，也可增强竞争趋势，为银行提供扩大客户基础的机会。例如万国宝通集团在合并后的目标是，通过收入增长、削减成本和资产负债调整等方法，在5年内将1997年的盈利增1倍，反映出由于全球金融市场逐渐一体化，银行之间相互合并，形成巨大而更有效率的金融机构，为全球金融市场提供服务已成为大趋势。
