银行流动性管理的国际比较与启示(1)(2)
2015-07-20 01:11
导读：第五，银行资产业务的调整。从20世纪90年代中期开始的银行业务的大规模整顿促使许多银行一方面甩掉流动性较差的投资活动如房地产，另一方面增加了
第五，银行资产业务的调整。从20世纪90年代中期开始的银行业务的大规模整顿促使许多银行一方面甩掉流动性较差的投资活动如房地产，另一方面增加了对流动性较高资产的持有如国债。
第六，快速发展的国内货币市场。近年来我国货币市场上不断增长的市场交易量，不断增加的市场成员及不断创新的交易品种为金融机构进行流动性管理提供了必要的条件。
目前及将来流动性问题会成为银行的现实问题
当前，我国商业银行流动性基本正常。然而，内外部环境的变化可能使商业银行未来面临流动性压力。
从银行资产负债状况看。首先，随着投资渠道的增多和社会成员选择性意识的增强，存款一定程度的流失现象在一些中小银行和金融机构开始显露出来，而且银行购买负债的渠道很有限；其次，银行总体资产质量低下，尽管近年来商业银行的不良资产状况已经得到显著改善，但存量仍然较大，造成银行资产的不流动性，而且理论上有很强流动性的短期贷款存在流动性隐患，因为企业缺乏资本金而将银行流动资金贷款资本化，所以流动资金真正“流动”部分不多；再次，从资产负债匹配看，近年来中长期贷款比例持续增加，高达40%。贷款长期化与存款短期化、贷款流动性降低与存款流动性增强两对矛盾并存，银行资产负债期限出现明显错配。
从外部环境变化的角度看。首先，存款准备金制度改革，即逐渐降低超额准备金利率直至最后取消，这样资金的逐利性会使超额准备金减少，银行面临流动性问题。其次，随着国家信用在银行领域的逐渐退出，挤兑风险会增加。再次，利率市场化的逼近，虽然利率市场化会加强商业银行流动性管理自主性，但利率波动频繁，影响客户对存贷款的需求，对银行的流动性头寸产生巨大的影响，加速流动性危机的产生。此外，利率变动影响银行为筹集额外的流动性而必须售出的资产的市值，并直接影响银行在货币市场的借款成本，这将直接作用于资产负债比例管理过程本身，给流动性管理带来难度。最后，未来宏观经济波动，改革开改以来，我国宏观经济形势呈现稳中有升的态势，金融业总体比较稳定，银行的流动性风险没有显现出来，一旦宏观经济发生波动，单一化的资产结构必然会使银行的资产质量随之受影响，且受企业经营状况的影响，结果增加了银行的经营风险，危及银行流动性。
（科教作文网http://zw.ΝsΕac.cOM编辑） 国内银行业与国际银行业流动性管理差异分析
巴塞尔委员会在1997年发布的《核心原则》中指出，流动性管理的目的是确保金融机构有能力充分满足其合同承诺。强有力的流动性管理关键因素包括良好的管理信息系统、中央流动性控制、对不同情况下净融资方案的分析、融资来源的多样化以及应急计划。这里一方面要求监管机构为之服务，另一方面强调金融机构自身管理。这两方面我国银行均落后于发达国家。
外生性流动性管理差异
美国。1997年1月1日，美国联邦金融机构监管委员会在骆驼评级制度（CAMEL Rating）基础上出台了新的“骆驼群”评级制度（CAMELS Rating），它认为，流动性是衡量资产保值变现能力和负债充足与否的综合指标。流动性不足的金融机构一旦出现支付危机，可能会引致“多米诺骨牌”效应发作。而对于流动性的规制，没有正式的比率和指标，监管当局主要考虑以下五个基本因子：存款的构成及其稳定性；对利率敏感性资金的依赖程度以及借入资金的频率和数量；负债结构；资产变现能力；融资能力。
英国。英格兰银行对吸收存款的金融机构流动性没有统一的规定。通常以“与金融机构管理层磋商”的方式对其流动性情况加以监控，主要考察金融机构的资产变现能力和负债结构，并对其流动性现状和需求作出估价。经过英格兰银行和金融机构的协商，制定一个指导性指标，尽管没有法律效力，但各金融机构都非常重视。
日本。参考美国的“骆驼评级制度”，对金融机构的流动性进行检查和评估，对金融机构提出以下规定：一是检查法定流动资产比率（不低于30%），主要看流动资金的走势、流动资金的组合、主要资金来源的稳定性和负债的组合，检查资产和负债的到期情况；二是检查存放比率（不超过80%），检查吸收短期资金的能力及对流动资金管理的政策和做法等。
