完善中国商业银行汇率风险管理之对策(1)(2)
2017-08-10 06:53
导读：3． 折算风险。折算风险是指由于汇率变动而引起商业银行资产负债表某些外汇项目全额变动的风险，其产生是因为进行会计处理时将外币折算为本国货币
3． 折算风险。折算风险是指由于汇率变动而引起商业银行资产负债表某些外汇项目全额变动的风险，其产生是因为进行会计处理时将外币折算为本国货币计算，而不同时期使用的汇率不一致，所以可能出现会计核算的损益。如银行为了编制合并财务报表，需要将以外币表示的资产和负债换算成本币表示的资产和负债，这时就会面临汇率换算的风险，从而影响银行的财务报告结果。目前国内商业银行折算风险的一种重要的、特殊的表现形式是外汇资本金面临的汇率风险。国家通过外汇储备注资国有商业银行、银行引进境外战略投资者及在境外上市等一系列改革措施均形成了国内商业银行的外汇资本金来源。受人民币汇率波动的影响，这些外汇资本金折算成人民币资本数额也会发生变动，当人民币升值幅度较大时会对银行造成一定的损失。
二、商业银行汇率风险管理面临机遇与挑战
以2005年7月人民币汇率形成机制改革为开端，国内商业银行面临的汇率风险形势发生了根本性变化，一方面随着汇率体制市场化的深化，汇率波动频率和幅度明显增加，银行表内外业务的汇率风险增大；另一方面，汇率形成机制配套改革和银行间外汇市场的快速发展为商业银行管理汇率风险提供了更多的手段和工具，相应地，银行的汇率风险管理能力增加。随着人民币汇率形成机制改革市场化进程的进一步深化，金融创新的快速发展，中国商业银行的汇率风险管理既面临着巨大的挑战，同时也面临着机遇。
1． 挑战。从2005年7月21日起，中国开始实行以市场供求为基础、参考一篮子货币进行调节、有管理的浮动汇率制度，这次的改革打破了以往汇率长期钉住美元的局面，人民币汇率不确定性增强，在波动幅度、频率上均有增加。改革前，美元对人民币日加权平均价一直维持在1∶8.276 5的水平，汇改以来至2006年7月31日，人民币对美元汇率中间价最高为7.9732元，最低为8.1128元，上下波幅为1396个基点①。在汇率波动幅度扩大、频率加快的形势下，国内商业银行所面临的各种汇率风险均会加剧，而与风险呈显性化、日常化趋势相对的却是银行风险管理意识薄弱、能力较为低下的状况。受到长期汇率管制的影响，商业银行普遍存在未能及时适应新机制所产生的变化、忽视外汇风险管理的必要性和紧迫性的问题，汇率风险的识别、计量、监测及控制能力有限，缺乏必要的风险定价能力，在风险管理体系的建立健全方面更是不足。风险的激增和管理能力的落后共同形成了商业银行汇率风险管理所面临的严峻挑战。
（转载自中国科教评价网www.nseac.com ）
2． 机遇。（1）汇率体制改革为商业银行提高汇率风险管理能力提供了内在动力。人民币汇率改革的新形势为商业银行提供了外汇市场快速发展和企业汇率避险需求迅速增长的机遇，银行可以通过远期结售汇、人民币与外币掉期业务等外汇衍生业务，为企业和个人提供汇率风险的套期保值服务；也可作为银行间外汇市场做市商赚取汇差价收益；还可以通过提供更多的本外币联动投资和本外币联动理财服务增加中间业务收入，改善经营收入结构，因而银行普遍有提高汇率风险管理能力，在外汇避险、理财产品创新中寻找新的业务增长点以提高盈利水平、增强外汇业务市场竞争力的内在动力。（2）相关措施为商业银行提高汇率风险管理能力提供了手段和工具。为配合人民币汇率形成机制改革的实施，人民银行推出了一系列完善和发展中国外汇市场的改革配套措施，包括在银行间即期外汇市场引入做市商制度和询价交易方式，改进人民币汇率中间价形成方式；扩大外汇市场成员，丰富市场结构；推出人民币外汇掉期交易和人民币利率互换，为市场参与者提供更多的外汇交易产品，促进金融机构提高自主定价和风险管理能力，健全中国金融衍生产品的定价机制等。2006年在中国外汇管理体制变“藏汇于国”为“藏汇于民”的推动下，商业银行代客境外理财业务的推出，为商业银行提高汇率风险管理能力提供了新的机遇。
