从“两缺口”角度分析湖北省金融风险及化解对(2)
2017-09-10 06:39
导读：从图2可以看出，1994年到2003年，出口总额在1996年、1999年、2001年有所波动外，这十年间湖北省出口总额和进口总额是逐年上升的。出口总额从1994年的1715
从图2可以看出，1994年到2003年，出口总额在1996年、1999年、2001年有所波动外，这十年间湖北省出口总额和进口总额是逐年上升的。出口总额从1994年的171560万美元增加到2003年的265537万美元，进口总额从1994年的103026万美元增加到2003年的245393万美元。外汇缺口一直呈负数，基本围绕一水平线上下波动。外汇负缺口表明，湖北省这十年来出口总额持续大于进口总额，但超出幅度随时间上下波动。
从图3、图4储蓄缺口、外汇缺口与引进外资之间的关系图可以看出，1994年到1998年引进外资额逐年上升，从93436万美元上升到194400万美元。但1999年，2000年开始下降，到2001年，引进外资额上升到一个新的高度，达到201735万美元，随后又开始逐年上升。
综上所述，1994年到2003年这十年间，储蓄负缺口与外汇负缺口同时并存，即储蓄持续大于投资，出口持续大于进口，但在这种情况下同时伴随的却是外资流入的逐年上升。这与钱纳里等人提出的两缺口模型中的情况有很大不同。
四、原因分析
为什么会出现资本过剩条件下外资流入的增加呢？以下根据部分统计数据，从金融效率方面来分析出现这种情况的原因。
由表1可以看出，2001年末及2002年末湖北省金融机构不良贷款率分别高出全国同期平均水平9.86和8.18个百分点。湖北省国有商业银行不良贷款率分别高出全国同期平均水平15.92和13.76个百分点。3003年6月末，湖北省城市商业银行的不良贷款率超出同期全国平均水平14.43个百分点。由此可见，按照李扬提出的“净损失假说”来看，湖北近十年储蓄负缺口中多余的储蓄，很可能有相当一部分被用来偿还那些不良贷款了。表面上看是储蓄负缺口，其实质是仍然存在储蓄正缺口，即储蓄不能满足投资的需求，因此导致了外资的大量引入。
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从统计数据得知，2002年末湖北省国有商业银行不良贷款占全部金融机构不良贷款的80.93%。也就是说，湖北金融机构不良贷款的绝大部分集中在四大国有商业银行。国有商业银行是国有企业的资金供应者，但多数国有企业并未建立起科学的产权结构，没有形成规范的“委托－代理”关系，而且，政府对国有企业存在信贷资金的配给和补贴，这样就使大量不良贷款沉淀在国有商业银行，使储蓄－投资转化机制低效，导致外资流入来弥补缺口。
从图6可以看出，1994年到2003年这十年间，湖北省银行存款余额逐年上升，从1994年的1043.77亿元上升到2003年的5182.50亿元，贷款额除在1999年和2000年略微有所下降外，整体上保持上升趋势，从1994年的1396.82亿元上升到2003年的4524.85亿元。与此同时，存贷差在2000年出现拐点，2000年以前均为贷差，即存款额小于贷款额，2000年以后均为存差，即存款额大于贷款额。存差的出现说明国有银行惜贷行为严重，阻碍了储蓄向投资的顺利转化，这同样也需要外资的引入来弥补投资的不足。
五、化解不良贷款的途径
1、建立银行风险衡量体系。国有商业银行应充分认识到不良贷款过大的严重性和紧迫性，改变过去以资产规模增长为中心的方式，转向以提高资本收益率为中心，建立银行风险衡量体系，把投资决策与银行的资本收益率联系起来，以提高投资效益；建立不良贷款预警体系和监控台帐，逐笔落实清收，化解方案。
2、调整金融结构。首先，降低传统存放汇业务的比重，扩大以中间业务和表外业务为主的现代业务的比重，从而降低不良贷款比率。其次，调整金融的所有制结构，不仅允许股份制商业银行准入市场，而且要允许民营银行准入市场。第三，大量引进具有现代金融意识的人员，并对现有从业人员进行
培训，使从业人员具有现代金融知识，具有驾驭现代金融业务的能力。
（科教作文网 zw.nseac.com整理） 3、增加资产的流动性，提高不良贷款的价值。商业银行可借助发展投资银行的业务之机，通过以资抵债、资产重组来盘活资产；在处理抵押物或抵押资产时，可采取公开拍卖、竞价出售的方式，减少银行的损失；还可以推动优势企业兼并不良贷款户，盘活资产；应允许国有商业银行把不良贷款的债权出售给境外有关机构，设法让不良贷款户“流动”起来。
