从私人银行业务看银信合作(2)
2017-10-01 05:18
导读：3．信托的资产管理和长期规划。信托投资公司的“专业化的资产管理机构“的市场定位,加之横跨多个金融部门的业务范围优势和运作经验,决定了信托有很
3．信托的资产管理和长期规划。信托投资公司的“专业化的资产管理机构“的市场定位,加之横跨多个金融部门的业务范围优势和运作经验,决定了信托有很强的资产管理能力,而这正是个人理财的需求之所在。同时,信托因有受托人的中介设计以及管理连续性的设计,因而更适合于长期规划的财产转移与财产管理。商业银行的理财业务实际上是商业银行和投资者对理财产品的一种买卖行为,因此,商业银行不可能针对投资者的差异提出个性化的资产管理方案和长期理财规划。相比之下,信托投资公司可以根据与受托人签订的信托契约开展长期的财产管理以至遗产规划等业务,引导投资者树立长期理财观念。
正是由于信托这三个方面的优势，使得信托成为高端客户首选财富工具。国外私人银行纷纷推出基于信托原理的财富管理产品和业务，而国内在高端客户财富管理方面才刚刚起步，利用信托这一理念进行财富管理的少之又少。
三、银信合作：私人银行业务的有效实现方式
我国个人理财业务源于商业银行代理收付型业务。由于受银行主导型金融体系的影响,个人理财业务主要通过商业银行开展并得以推进。但是,由于金融法律制度、金融管理体制和金融市场发育程度等方面的制约,我国商业银行个人理财业务在快速发展和演进的同时也出现了一些新问题。业务发展过程中出现的盲目和无序竞争给商业银行带来了新的风险隐患,也不利于保护投资者的合法权益。面对日益增大的商业银行理财风险和现有金融监管框架的约束,必须跳出商业银行领域探索新的个人理财模式。
“受人之托，代人理财“是信托业区别于其它行业的重要标志。信托公司作为目前唯一能够横跨三大市场进行直接投资和融资的金融机构具有独特的制度优势，其业务手段具有多样性和灵活性。信托的制度性优势可以帮助银行间接突破分业经营的诸多政策限制，拓展银行理财的投资范围，增强竞争实力。
目前各类国际性银行都是通过专业信托公司，为客户提供注册离岸公司的业务，该业务受信托公司注册地信托法的保护，在这种情况下就可以完全把客户的财产纳入信托管理当中。我国2007 年 3 月出台的《信托公司受托境外理财业务管理暂行办法》中规定了境外理财单一信托产品可投资于金融衍生产品，因此信托公司可利用这一优势设计信托产品，与银行开展在境外理财方面上的合作，绕开有关限制间接投资金融衍生产品，优化境外理财产品的投资结构，提高收益率，增强产品的竞争力，扩大中间业务的收入来源。
银行应加强与信托公司等机构的合作，研究产品对接方案，根据客户的资产状况、家庭状况、风险承受能力、收益要求、资产转移要求等进行深入的了解，制定量身定做方案，开发各种类型的金融产品与产品组合，形成信托与银行双赢的局面。
参考文献
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