我国企业团体财务公司发展现状与完善建议(2)
2017-10-25 02:53
导读：财务公司经营中的主要风险及其成因 自1997年对财务公司进行规范经营以来，财务公司的总体经营状况还是比较好的，但仍存在着很多亟待解决的题目，主
财务公司经营中的主要风险及其成因 自1997年对财务公司进行规范经营以来，财务公司的总体经营状况还是比较好的，但仍存在着很多亟待解决的题目，主要有超范围经营、为团体公司进行大量的融资和担保、对原有的投资项目没有按规定进行清理转让、账外治理混乱等等一系列题目，其中也潜伏着很多风险： 信用风险。信用风险是指运用信用工具从事信用活动时，信用工具的本金与收益遭受损失的可能性程度。信用风险是财务公司最主要的风险。信用风险产生的原因主要有：（1）成员单位主观上存在逃债思想，没有偿还债务的意愿。（2）成员单位将生产经营过程中的各种不确定性风险转嫁给财务公司。这些风险包括风险、风险、经营风险等。也就是说，成员单位经营活动本身及所处环境有很大的风险性，从而决定了财务公司信用活动也带有很大的风险性。（3）企业团体的不当干预带来的信用风险。企业团体对财务公司的干预过重，实际工作中的很多贷款是根据企业团体总裁办公会或电话通知发放的。财务公司在既不了解市场、又未进行细致的贷前调查的条件下，就将贷款放出，一旦市场走向与企业团体的猜测相背离，财务公司的贷款就可能出现风险。（4）信用担保不当所带来的信用风险。总之，财务公司的信用风险是与成员单位经营风险密切相连的，成员单位所面临的经营风险对财务公司的信用构成极大的威胁。 资本风险。资本风险是指由于资本规模过小，不足以弥补一定时期经营亏损，从而影响正常营运的可能性。财务公司的法定资本金，一般由企业团体拨付、或成员单位进股，是财务公司扩张经营、弥补亏损、抵御经营风险的基本保障。一些企业团体并不注重财务公司本身的盈利能力，财务公司的独立法人地位没有得到明确和应有的尊重，仅把财务公司当成对外融资的窗口。不管本钱多高，只要能融进到资金就行，致使有的财务公司处于无利或微利的境地，更谈不上用税后利润转增资本金。在本身已有的资本金被抽减、抽空，又无补充资本金的来源的情况下，出现资本风险也就不足为怪了。 活动性风险。活动性风险是指由于资金周转不灵无法及时支付到期债务的可能性。这主要是由于财务公司的资产、负债在期限结构上不匹配而造成的，尤其是短借长贷的资产负债结构，发生支付风险的可能性极大。具体来说，首先，财务公司的存款往往是成员单位需要贷款时，才临时存进的，一旦取得贷款，存款则立即被转走，使财务公司存款余额极低，可周转资金数目有限。其次，团体为了自身利益，把财务公司作为团体的大出纳和融进资金的中心，似乎财务公司能够拆进资金发放贷款支持成员单位就行，客观上助长了财务公司不断向银行、非银行机构拆进资金和用拆进资金发放贷款，而无视其暗躲的巨大风险。再有，财务公司吸收的存款、拆进的资金，尽大部分用于团体成员单位的贷款，且多数贷款又不能及时收回，一旦出现资金紧张时，极易出现支付危机。财务公司除缴存中心银行存款预备金外，可用于周转的资金及可变现的资产数目都太少，直接了财务公司资产的活动性。 市场风险（也即价格风险）。市场风险是指由于市场利率或汇率发生不利波动，导致财务公司收进减少，或者本钱增加、资产贬值的可能性。前文中已指出，随着我国利率市场化进程的推进，财务公司的利率风险会越来越显现；而全球一体化的大背景，也使得财务公司在经营中必然会遭碰到汇率风险的冲击。 治理风险。治理风险是指因治理不善、经营不力而蒙受损失的可能性。如决策者决策失误给财务公司可能造成的损失，治理职员以权谋私给财务公司带来的损失，以及财务公司内部控制不当、自身职员素质不高致使内部职员和不法份子勾结进行诈骗和套取资金的犯罪活动而带来的损失等。
完善我国企业团体财务公司的几点建设 1、加强法制建设。各财务公司要认真执行现有的、法规。同时，有关部分也应根据实际情况不断补充完善这些既有的法规、条例，并结合新的形势发展需要不断出台更加完善、公道的法律、法规等，并留意制度建设的连续性与缜密性，以收到预期的效果。 2、加强中心银行对财务公司的监视治理。要加强央行对财务公司的日常监管，除每年年检外，还要定期、不定期进行全面或专项检查，以督促其防范和化解已有或潜伏的金融风险，对经营治理不善和没有生存条件的财务公司应果断地予以撤消或吞并。不论是对中资财务公司，还是对外资财务公司都要一视同仁，给予同等国民待遇，以保证市场竞争的公平。 3、要进步成员单位对财务公司的熟悉。财务公司也是独立的企业法人，同其他成员单位一样，既要为团体公共效益，又要保持自身的经济效益。企业团体要从团体整体利益和共同利益出发，站在公正的态度上，主动避免干预财务公司贷款的自主决策权，支持财务公司到期收贷收息，对那些拒不还贷付息的成员单位，要支持财务公司保卫其信贷资产的完善整性。总之，只有正确熟悉和摆正团体、财务公司和成员单位之间的利益关系，才能促进三者之间的共同发展。 4、增加财务公司的自律意识，不断加强内控制度建设。首先，财务公司要严格遵守各项法规，稳健经营，不断进步自律意识，时刻牢记遵纪遵法经营是防范金融风险的根本保证。其次，留意加强内部控制制度的建设工作，建立起规范的法人治理结构，对一些重要业务应注重指标体系的确立与考核，并形成各部分相互牵制、监视的关系。第三，不断进步财务公司从业职员的素质。人力资源素质状况直接决定了其所在企业的经营水平和发展趋向。因此，要切实重视财务公司员工的业务素质、素质的培养，通过多种形式的培训来进步员工的水平与实践能力，以保证财务公司经营的安全、高效。 5、积极开展各项业务经营活动。财务公司应在政策答应的范围内开展多品种经营，资金治理部分应密切关注各市场的动态，及时了解团体内企业对资金的需求，利用财务公司“船小好掉头”的上风，随时调整公司资金组合，充分了解团体内各企业的动态，做好信用评级的基础工作，大力开展业务创新。财务公司还可在央行给予的政策范围内，扩大推广服务品种，多参予咨询、见证、团体内资产重组等中介业务，进步非贷款业务收进占利润构成的比例。 [] 1、（美）米什金，《货币
金融学》（M），北京，人民大学出版社，1998年8月 2、李章、吴跃，《非银行金融机构稽核审计实物》（M），北京，中国金融出版社，1998年11月 3、林后春等，《金融风险及其防范》（M），北京，中国发展出版社，2000年1月
