我国上市银行资本充足率问题探析(2)
2017-11-09 01:00
导读：一方面，盈利能力不强，总资产收益率较低，致使资本自身积累不足。面对规模的快速扩张，上市银行近几年不断再融资，力图增加资本。但在这种外延式
一方面，盈利能力不强，总资产收益率较低，致使资本自身积累不足。面对规模的快速扩张，上市银行近几年不断再融资，力图增加资本。但在这种外延式增长方式下，盈利能力却没能相应增强，利润留存跟不上经营规模的扩张速度，资产收益率反而降低，从而使得通过利润留存来增加资本积累的内涵式融资渠道难以奏效。
另一方面，从盈利来源看，我国银行业的主要盈利来自于利息收入，非利息收入在总收入中占比很低。而在欧美发达国家，商业银行非信贷业务收入占全部收益的40%以上，中间业务是银行重要的收入来源。过度依赖利息收入的单一收入结构，使得银行利润来源单调，经营风险无法分散，造成风险资产急速增加、资本充足率降低的后果。现阶段，这种盈利模式已经面临很大挑战。随着利率市场化进程的推进，银行业存贷款利差的缩小是必然趋势，因此中间业务是具有发展潜力的业务模式。目前，上市银行开展的中间业务产品依然未摆脱种类少、收入占比低、盈利能力较差的状况。招商银行近年来由于中间业务的市场定位明确，产品创新能力强，在中间业务规模与效益上领先于同行。
（五）资本补充困难
商业银行有两种途径增加资本量：内源资本策略和外源资本策略。
内源资本策略，即通过累积利润转增资本，税后利润补充资本公积金和盈余公积金以提高核心资本，提取一般拨备提高附属资本。但是现在上市银行的利润率普遍不高，通过累积利润转增在短期内难以实现资本金的迅速补充，而且要协调股东的利益，不能满足上市银行快速发展的要求。
外源资本策略，即通过一定的渠道向社会募集银行资本。对于上市银行而言，外部融资渠道较多，可以增股、配股、发行可转换公司债券和次级债券，还可以在海外上市。从实际情况来看，上市银行在资本市场上的持续融资并不太成功，融资渠道在具体运用中也受到诸多限制。发行次级债券和可转换债券同样受发行条件及比例限制；增股和配股在短期内对股东权益和每股收益有摊薄影响，容易遭到股东特别是流通股东的反对；海外上市由于国内市场很多方面不能和国际市场接轨，面临一系列现实问题，如定价问题。因此，上市银行仍存在着较大的资本缺口和融资需求。
（转载自中国科教评价网http://www.nseac.com） 三、我国上市银行提高资本充足率的对策
（一）寻求提高资本充足率的现实途径
1、提高资本水平。引进战略投资者和民营资本，提高核心资本，同时通过与这些战略投资者在更深更广领域的合作，改善自身的股权结构和公司治理水平。进一步发行可转换债券、次级长期债券、混合资本债券，扩大银行融资渠道，提高附属资本比重，改善资本结构。
2、降低风险资产。改变以高成本的信贷资产为主的外延式资产扩张模式，向外延扩张与内涵增长并重的发展模式转变，达到控制资产规模、提高资本充足率的目的。调整资产组合，优化资产结构。在坚持发展的同时，合理调整资产结构，向收益率高、风险权重低的资产倾斜，降低高风险资产在总资产中的比重，减少资产对资本的耗用，达到提高资本充足率的目的。在今后一段时间内，低风险业务将成为各银行抢夺的重点。提高资产质量，降低不良贷款率和不良贷款额。一方面加大对不良资产的清收力度，使自身的资产质量好转；另一方面对新增资产严格把关，控制不良率和不良额的增长。
（二）建立提高资本充足率的长效机制
1、转变经营理念。首先，树立银行价值最大化的发展理念，控制不计资本占用、盲目追求规模增长的行为，谋求规模、质量、效益的协调发展，实现银行价值的最大化。其次，从以信贷规模和财务费用为核心的传统方式向以资本分配为核心的方式转变。在后一种资源配置方式下，资本必须覆盖风险，因而要求提高银行风险控制水平和管理能力。
2、强化风险管理体系。建立和健全内部信用评级体系。内部信用评级的功能已不仅仅是用来识别恶化贷款和问题贷款以确保正确地进行贷款控制，还要用来进行资本配置，这就要求建立比较完善的评级模型。商业银行应努力借鉴国际上比较成熟的评级模型，积极引进高素质的风险管理人员，真正建立起量化的内部评级模型，制定出符合自身业务特征的、有效的内部评级方法。
