入世后外资银行竞争策略及影响(2)
2017-12-06 06:37
导读：二、市场风险与外资银行的参股和控股 同金融市场不同，在信贷市场中，信息是银行和企业私有的，不会在银行间公开传播。而信息反映在两个方面，一
二、市场风险与外资银行的参股和控股 同金融市场不同，在信贷市场中，信息是银行和企业私有的，不会在银行间公开传播。而信息反映在两个方面，一是对客户基本信息的掌握，二是对信息的理解。前者需要通过长期客户关系来获得，而后者则需要本土化，而且这也是建立客户关系、拓展市场的前提条件，因为赢得客户首先要知道客户的需求。因此要在中国金融市场取得良好的，外资银行必须获得中资银行的信息优势。一般来说，面对信息障碍，市场的进入者可以通过兼并或购买一家市场内的银行来绕过信息壁垒，这种购买活动既可以得到地理位置、机构设置的优势又可以得到信息性资本，这种通过购买市场内银行的活动来获取买入银行的客户私人信息的有助于解决信贷市场中的逆向选择问题。因此，在根据中国相关法规的要求和外资银行的发展策略稳步扩展的同时，通过参股一些质量还能够接受网络分布合理的国内商业银行，建立基于资本纽带的战略合作关系，对于那些看好中国零售银行业务的外资银行而言，是一个可行的策略。通过这种战略合作关系，外资银行可以获得关于本地市场和本地客户的专业知识，规避现有业务限制，提前全面进入国内银行市场，利用国内银行分支网络和广泛的客户基础，推广外资银行的产品和服务。 有两个因素会成为外资银行选择参股目标的关键因素：国内银行的网络分布与外资银行目标市场的重合度和该银行不良资产的高低。由于政策限制，根据《中外合资企业法》规定，外资参股比例不能超过25%.如果超过这一界线，就要按照中外合资企业进行审批。如果被认定为中外合资银行，许多国内银行可以从事的许多业务就不能继续经营，这就使外资参股的价值基础消失。因此目前外资银行的参股都控制在这一比例之内。从1996年到 2003年7月，汇丰银行收购了上海银行8%的权益；2002年，南京商业银行引入15%的外资股；国际金融公司（IFC）、加拿大丰业银行在西安市商业银行增资扩股之后最终分别持有西安市商业银行12.5%和12.4%的股份；花旗银行拟收购浦东发展银行8%至10%的股权；香港恒生银行计划买入民生银行股份有限公司8%的股份；国际金融公司提供贷款以支持希望集团收购民生银行现在的其他国有股，然后在获得当局允许的情况下再将股份转给国际金融公司。加拿大丰业银行高级副总裁叶宝达表示“我们希望通过参股西安市商业银行，能尽快参与国内银行业务，而不是等到中国市场完全开放后再进来。”可以看出收购国内中小型商业银行在外资银行的全球战略上占有重要位置。通过收购股权，外资可直接对中资银行施加影响，并利用中资银行的销售网络及高级本土人才。投资中小型银行对外资银行来说，不需要花费大量资金，就可以对其产品和管理产生更大的影响力。 而作为转型经济，中国的金融市场既有潜在的机遇，又有与之相伴随的巨大风险。熟悉转型经济中的制度环境和企业特征，可以减少外资银行全面进入市场后所面临的风险，削减成本。在对中国市场不是非常了解的情况下，为了降低金融风险，提高金融竞争能力，外资银行致力于参股全国和地方性股份制商业银行。参股国内商业银行的优点在于：外资银行可以利用已有的银行网络了解中国企业的信贷文化和银行运作的制度环境，在实际中分析全面开展金融业务时可能遭遇的制度风险，同时，在时间上避开了中国开放人民币业务的时间限制和地域限制。参股的另一优点在于，外资银行为此所付出的成本极低。即便参股的银行有大量的坏账，外资银行也无需承担企业的全部亏损，只要承担与自己参股份额相对应的那一部分，风险和损失进一步缩小。另外，由于股权的流动性高，以参股的形式进入使外资银行可以在形势不利的情形下以出售股份的方式及时退出。这种种优点使外资银行对参股国内银行情有独钟。 外资银行今后的策略是，第一步通过参股合作，慢慢把自己的“基因”植入对手体内。第二步是利用自身在管理、技术和全球的优势，逐步掌握主控权，并在适当时机通过增资扩股实现控股。为了获得第一手的客户资料和市场信息，减少投资的风险，外资银行已不满足于仅仅作为董事提出建议和单纯的技术援助，而是积极地参与银行日常管理。参股西安商业银行的加拿大丰业银行，除了派了一名代表进入董事会外，还派出一位高级管理人员参与西安商业银行一线的日常经营管理。
