浅析盈余管理(1)网(2)
2013-07-29 01:07
导读：2.生产经营及关联交易的调节。 企业管理当局出于对盈余结果的考虑，可以对企业生产经营活动做出不同的安排，如存货水平及其采购和发出的时间安排，
2.生产经营及关联交易的调节。
企业管理当局出于对盈余结果的考虑，可以对企业生产经营活动做出不同的安排，如存货水平及其采购和发出的时间安排，应收账款的管理，固定资产的购入等都会对会计收益产生较大的影响。关联方之间的控制关系，更为盈余管理提供了便捷的手段，如我国大部分上市公司都是由国有企业改制而来，或是剥离企业的一部分加以改制，因此，上市公司与母公司之间存在着千丝万缕的联系，母公司可以通过注入优质资产，置换劣质资产，转移好的经营项目和利润等非公平交易，使上市公司的经营业绩在短期内迅速提高，重组绩效迅速释放。又如有的上市公司可以通过秘密控制某个公司进行关联交易，但该公司在法律形式上并不具备成为其子公司的条件，而不必纳入合并报表，此时，隐蔽性就更强。
四.盈余管理的特点
1.盈余管理的主体是企业管理当局. 在现代企业制度下，所有权和经营权已经高度分离，所有者权利不断弱化，企业管理当局成为企业事实上的控制者。由此造成的结果是，一方面，企业管理当局成为会计信息的垄断提供者，他们为了达到自己的预期目的而在会计准则允许的范围内选择最为有利的会计政策，以实现其自身效益的最大化。另一方面，从会计信息的使用者来说，作为国有企业会计信息最大使用者的国家，缺乏对会计信息质量需求的内在动力。而对上市公司的一些个人和机构投资者来说，他们关心的是股市行情，而不是企业的财务状况，许多投资者对会计信息根本没有深刻的理解，甚至根本看不懂会计报表。 企业管理当局，无论是董事会、总经理还是高级管理人员，他们作为企业信息的加工者和披露者，有权利选择会计政策和方法，有权利变更会计估计，有权利安排交易发生的时间和方式等。而信息的不对称和信息披露的不完全为他们进行盈余管理提供了条件。
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2.盈余管理的客体是会计盈余,以及影响盈余的公认会计原则,会计方法和会计估计等.一般的,公认会计原则,会计方法和会计估计的选择等属于盈余管理的空间因素;会计方法的运用时点和交易事项发生的时点的控制则是盈余管理的时间因素.
3.盈余管理的目的是获取私人利益(尤其是管理当局的利益).
4.盈余管理从静态角度说并不会改变企业的实际盈利.无论是短期或长期盈余管理的方法只是改变盈利的时间分布,并不能创造盈利.而运用关联交易等方法只是将盈利从生产经营的一个环节转移到另一个环节,或从企业的一个分公司转移到另一个分公司,始终没有另外创造价值.所以盈余管理只改变了盈余在企业内部的空间和时间分布,并没有从本质上改变实际盈利水平.
五.如何评价盈余管理的利弊
1 .盈余管理的积极作用。 主要是降低契约成本：企业是一系列契约的组合，而签订契约是要花费订约成本的，企业生存和发展的一个重要条件是尽量降低契约成本、但由于企业经营的不确定性，订立的契约总是具有不完全性和刚性。一定范围内允许存在盈余管理，不仅会降低契约成本，而且还可以使企业管理者通过盈余管理行为灵活地面对突发事件，从而较好地克服契约的不完全性和刚性，提高企业价值。其次是激励经营者：企业管理者在经营过程中面对市场风险和企业特有风险。在以净利润作为报酬衡量标准的情况下，由于不可控的市场风险而使管理者承担了报酬风险，例如，一项新的会计政策的颁布降低了净利润，就可能会减少管理者的报酬，而且与投资者相比，管理者无法通过为多家不同的企业工作来分散其报酬风险。盈余管理的存在在一定程度上抵消了不可控风险带来的不利影响，从而降低了报酬风险，激励管理者采取更好的策略和行动，更好地实现企业价值最大化。再次是稳定股价。证券市场的不完全有效性使得股票价格并不能完全反映企业的价值．有时甚至表现出逆向性。稳定股价是管理者的工作之一。对于一个盈利状况良好，运行稳定，有发展潜力的企业来说，由于经营环境的不确定性和偶然事件的不良影响，不明真相的市场可能会做出相反的反映，造成股价下跌。管理者可以通过盈余管理，向市场传递利好消息，达到消除不利影响，稳定股价的目的，避免股东不必要的损失。最后是传递内部信息。 从资本市场角度看，管理者经常可获得一些独有的内部信息，而这些内部信息往往相当复杂并具有专业性。企业管理者若要以报告的形式把它们传递给投资者，是相当困难并且代价高昂的。另一方面，企业管理者拥有更多的有关企业未来盈利能力的内部信息，当企业未经管理前的盈余信息难以准确评价公司盈利能力和经营业绩时，就容易对投资者的决策产生误导。在这两种情况下，管理者可以通过采取盈余管理行为，合理调整利润，更好地把内部信息传递到资本市场。
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论文出处(作者):王颖 刘爱珍
