上市公司虚假会计信息的成因及其综合治理(1)(2)
2015-10-28 01:16
导读：上市公司制造的虚假信息之所以能大行其道，与我国资本市场上浓厚的投机氛围不无关系。庄家以捞钱为目的，需要借助虚假信息对某些公司的股票进行炒
上市公司制造的虚假信息之所以能大行其道，与我国资本市场上浓厚的投机氛围不无关系。庄家以捞钱为目的，需要借助虚假信息对某些公司的股票进行炒作，假戏真唱，再加上有“庄托”、“股托”之称的股评机构的推波助澜，很容易引起中小投资者的盲目跟风，在资本市场上掀起一轮又一轮的炒作风波。在这种心态下，投资者关心的是股票价格的升降，对公司的实际经营状况和财务报表的真伪缺乏应有的研究和分析，更何况由于信息的不对称性，一般投资者很难掌握上市公司的真实情况。
以上我们分析了上市公司制造虚假会计信息的深层根源之一-利益的诱惑，下面我们对另一根源-低廉的违规成本作进一步分析。在我国资本市场上会计造假违规成本低廉表现有二：一是被揭露的概率很小；二是即使被揭露出来，处罚的力度也不够大，违法的机会成本很小。从以上的分析可以看出，围绕着公司会计信息造假，涉及到很多单位和人员，有些本来是执法者，但不认真执法，反而与公司串通一气，合伙作弊，使造假信息更具隐蔽性，增加了查处的难度。另外，上市公司的数量越来越多，公告的会计信息也越来越多，其中虚假信息占有相当的比例，可以说查不胜查，被揭露的概率很小。证监会发行监管部主任徐铁在一次会议上曾说，有人把上市公司比作足球，把证监会比作守门员，而地方政府、券商、律师、会计师都是射手，只要把公司这个球踢进大门就是胜利。因此，仅靠证监会把不合规的足球完全拒之门外有很大的难度，地方政府、券商、律师、会计师不应再充当自己不应该担任的射手角色，要回到守门员的位置，与证监会共同把好门。另外，即使公司被检查出来，其所受处罚力度也不够大，使公司的违法成本相当低廉。现行法律制度下，公司管理当局提供虚假会计信息的法律责任几近于零，不必为公司上市后利润的下降承担任何法律责任，充其量发表一纸道歉声明而已。除非事后该公司在股票市场上引起巨大的反应，比如出现类似琼民源的市场舞弊行为。另外，中国证监会对上市公司的处罚主要为罚款和要求撤换公司主要管理人员，宣布其为资本市场禁入者。但这些并未使它们受到实质性的惩罚。而政府鼓励或默认企业提供虚假会计信息，直到现在还没有明确的法律条文追究当事者的责任，况且它们是打着发展地方经济、为民造福的招牌，只要不发生贪污、受贿之类的事情，就不会承担什么责任。对于中介机构来说，主要处罚为罚款、暂停执业、吊销资格或刑事处罚，但由于现在还没有严格的民事赔偿制度，这在相当程度上助长了中介机构继续参与造假的冒险性。共2页: 1 [2] 下一页 论文出处(作者):
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假定前提真实：会计实证研究的起点
合校后
吉林大学会计核算的演变过程
