审计委员会与监事会制度的三大悖论(2)
2017-08-13 06:48
导读：三、悖论之三：循环监督陷入死套 支持监事会和审计委员会并存的另一种说法是“再把关”，认为上市公司出了这么多造假案，一道关不严要两道。但“
三、悖论之三：循环监督陷入死套
支持监事会和审计委员会并存的另一种说法是“再把关”，认为上市公司出了这么多造假案，一道关不严要两道。但“两道关”的效果真的比“一道关”好么?国外有一首著名的民谣被管理界和公司治理界广为引用：《监蜂者》(Bee Watch－er)。大意说是干活的蜜蜂会偷懒，而被监督的蜜蜂工作才努力，所以请了一个监蜂者。而监蜂者也会偷懒，所以再请一个监——监蜂者。而监——监蜂者也会偷懒，所以再请一个监——监——监蜂者……这首民谣性形象的说明了，在一个结构之内，重复设置监督者只能陷入循环监督的死套，因为对于最后一层监督总是缺乏监督，而这一点永远无法逼近。一个封闭结构之内，只能通过相互制约来解决问题；而一个开放的结构则可以借助外部的力量。上市公司是一个开放的结构，所以对监督者履职情况的监督完全可以借助外部力量解决。
二元监督制会导致如此的制度悖论，而从两种制度的比较可以看出，审计委员会监督的效率显然高于监事会。独立、强式、参与和即时的监督能够最大限度的保护投资人的利益不受损害。而从监督的成本来看，审计委员会监督的成本也更低。陈志武、杨林(2002)提出了对上市公司的“五层监管论”，把对上市公司的监管分成五层：董事会、证券市场参与者、媒体、行政监管、司法诉讼。越靠前者起的作用越直接，成本越低，越有“纠错”效果；越靠后的渠道，“最后补救”的性质越强。从另一个角度来看，越靠前者发挥的作用越大，投资者可能或者真实发生的损失越低；对靠后者的依赖越大，投资者可能或真实发生的损失就越大。而审计委员会的成员均为董事，对于企业的经营决策参与更多，对于企业的内情了解更深，在称职的情况下，显然比监事会更有可能及时发现违规违法行为，从而使投资者及市场参与各方的可能发生的损失更低。
（转载自http://zw.ＮＳＥaＣ.com科教作文网）
但是，监事会制度是否能够进行改进，而使其发挥效用呢?答案是肯定的。其一，建立独立监事制度，通过修订公司法，改革监事会的构成，把监事会建设成一个真正独立的机构来实施监督职能。其二，借鉴德国的监督模式，把并行的“二会”改为上下级的“二会”，把战略决策权和任命董事的权力赋予监事会，而将日常经营权交与董事会，便可实现监事会监督从弱式监督向强式监督的转化，从而使监事会从弱势群体变为强势群体。其三，在前面两项改进的基础上，再把一部分日常经营权拿到监事会手中，也即取消监事会与董事会之间的人事分离，使得两个委员会之间有一部分重合的人员，也即执行监事。这样，监事会就能对公司的经营过程有更加深入的参与，对公司发展的思路和策略有更深刻的认识，独立监事就能拥有与执行监事和董事会同样的信息，最大程度的降低信息不对称，监督也就更加有效。
在上述三方面的改进之后，监事会监督的延时性也可以消除。由于监事会有了充分的权力，对公司的经营运作有了更多和更深入的参与，其监督的反应速度也可大大提高，可以实现事前和事中的监督和控制，防患于未然。通过达一系列的改进，监事会的种种弊端便告革除，便可实现审计委员会的高效率且低成本的监督。
