企业盈余管理的影响与治理(2)
2014-06-29 01:03
导读：2006年发布的新准则更多地体现了和国际会计准则的趋同，具有较大的积极意义。其中有关资产减值准备、存货计价方法和企业合并范围等准则降低了企业
2006年发布的新准则更多地体现了和国际会计准则的趋同，具有较大的积极意义。其中有关资产减值准备、存货计价方法和企业合并范围等准则降低了企业盈余的空间，在一定程度上改善了会计体系的质量。而有关公允价值计量、借款费用资本化、固定资产折旧和无形资产开发费用等准则却扩大了企业盈余管理的空间，在这种情况下，一些公司仍然可能依据新准则运用新的手段来对公司业绩进行操纵。因此，必须对已出台的具体会计准则和会计制度进行不断的补充和修订。对于选择空间大的会计政策应规定更为详尽的限制条件，并更清楚地设定不同会计处理方法和估计方法的运用条件，缩小可调控的空间。同时，完善信息披露制度，对会计信息的披露内容、披露方式、披露方法、披露时间等予以明确而具体的规定，从而提高信息公开性和透明性，减少信息的不对称。
（二）健全公司治理结构。公司治理结构是指影响公司管理行为的各方面当事人之间，基于合约关系而形成的一种制度安排。从外部来看，我国尚未建立起发育完全、运作规范的股票，经理人市场还未形成；从内部看，董事会、监事会在很大程度上形同虚设，公司激励机制不完善，缺乏与公司业绩挂钩的长期激励机制。这些都助长了管理层的盈余管理行为。
良好的公司治理结构可以有效防止盈余管理的滥用。首先，在企业外部要不断完善资本市场，加强市场的监管和兼并市场的管理，大力发展经理市场。其次，完善独立董事制度，充分发挥独立董事的制衡作用。比如，在董事会中引入独立董事，并赋予他们一些特殊权利，负责对董事提名、高级管理层聘用与报酬、重大关联交易、吸收合并、股份回购等重大事项发表意见。独立董事除了向股东大会负责外，同时对证券监督机构负责，从而有效发挥董事会的监督作用。再次，健全有效的激励机制，使所有者和经营者目标趋于一致。企业应使管理人员的绩效不再只和短期的盈利挂钩，在进行报酬安排时可以运用一些长期酬劳计划，比如引入具有保护者利益和激励经营者双重作用的期权、期股等新的报酬方式，使经营者通过追求公司利润最大化和长期成长性来实现个人利益最大化。最后，加强企业的内部监督。促进企业的抗风险能力和发展潜力，提高其效益。
（科教作文网http://zw.NSEaC.com编辑发布） （三）加强证券监管部门的监督。一方面完善增发新股和配股资格的控制指标，实行多方位考评。目前，有关配股条件的指标只有净资产收益率一个，指标单一，带有很大的主观性。应建立一个更科学的指标体系，避免由于指标的单一性而助长管理当局进行盈余管理行为。
由于盈余管理经常在其他业务利润、投资收益、营业外收入等异常利润以及待摊费用、待处理资产损失、开办费、长期待摊费用、递延资产等虚拟资产上做文章，因此可将主营业务损益作为指标体系中主要的考核指标之一，增加主营业务利润率、异常利润与利润总额比率、不良资产总额与总资产比率等指标，并关注关联交易对这些指标的影响。此外，还可以通过增量考核，缩小操纵空间，来提高操纵难度；另一方面改变终止上市公司挂牌交易的条件。公司管理者为避免被监管部门特殊处理或终止上市，就会采取亏损清洗的方式进行盈余管理。亏损清洗是那些已连续两年发生亏损，为避免第三年继续发生亏损的上市公司所广泛采用的盈余管理方法。因此，对于PT和ST的股票，要改变以连续3年亏损作为衡量的唯一标准，应结合其他一些因素加以判断，如应结合公司的行业特点、成长性以及亏损的主要原因等方面进行综合考虑。
（四）加强会计师事务所的监督，强化的责任。会计师事务所的审计是确保会计信息质量的重要一环，但在目前的交易模式下，上市公司的管理当局一般充当审计委托人，委托会计师事务所对其经营的公司进行审计，注册会计师的独立性因此受到制约，不能得到充分发挥。事实上，我国上市公司购买审计意见的现象屡见不鲜。
对此，一方面强化注册会计师审计的独立性。应健全相关监管制度，完善上市公司对会计师事务所的聘任模式，使管理层不介入会计师事务所的聘任，制约管理层变更事务所的情况发生。比如，可以要求上市公司每年按其资产或利润的一定比例缴付一定的资金设专门账户，交由审计委员会或其他独立于管理层的专门部门管理，用于支付会计师事务所的审计佣金；另一方面强化中介机构的质量监督功能。动员各界力量，对注册会计师行业质量进行监督，完善行业举报制度，对涉及执业质量问题的举报，要认真核实。
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（五）提高市场参与者素质，增强识破盈余管理的能力。除了市场本身存在的信息不对称以外，投资者处理信息能力的瓶颈也会增进信息的不透明度。散户居多，投机性强以及专业知识的缺乏均属于此。这些都有可能成为管理层滥用专业判断的诱因，助长其盈余管理的动机。要提高投资者的信息处理能力，促进信息披露的透明程度，就需要有相关的部门对投资者进行证券业和报告方面的，使投资者了解证券业知识，加强对财务报告的分析和理解能力。这样，投资者可以及时地发现和上市公司的违规行为，形成对这些公司的一种制衡，同时这些公司也会迫于一定的压力而减少采用盈余管理来掩饰财务报表。
四、结语 盈余管理本身具有正反两方面作用，适度的盈余管理是公司走向成熟的标志。但是在我国特定的下，上市公司盈余管理的负面作用远远大于其正面影响。需要通过完善会计准则和会计制度，健全公司治理结构及加强证券监管部门的监督等综合治理措施，更好地发挥盈余管理的益处，减少不当盈余管理的影响。
