试论管理会计在商业银行资本性投资决策中的应(2)
2015-05-29 01:14
导读：（3）会计收益率法在计算时使用普通会计的收益和成本观念。 会计收益率 以下举例说明如何运用上述三项指标进行营业网点投资决策。设某银行拟新设一
（3）会计收益率法在计算时使用普通会计的收益和成本观念。
会计收益率
以下举例说明如何运用上述三项指标进行营业网点投资决策。设某银行拟新设一营业网点，设定内部资金利率为4%，存款实际付息率第一年为2%，第二年开始为2.5%，贴现率等于内部资金利率，假定10年后房屋能以原购价变现，房屋按30年折旧，装修支出按5年摊销，贷款利息收人在上级管理行核算，无中间业务收入，暂不考虑风险因素。经预测有以下两个方案可供选择，有关数据分别如下表所示：新购网点后相应要发生较大一笔装修费支出，造成迁址机会成本较大，按网点经营10年考虑，各项指标分别为：
（1）净现值（A）=40×8.1109-250 200×0.6756=185（万元）
净现值（B）=（-20×0.9615 50×0.9246 75×0.8890 112×0.8548 150X8.1109一150×3.6299）一700 600×0.6756=567（万元）
（2）回收期（A）=7一（7×40一250）/40=6.3（年）
回收期（B）=8-（-20 50 75 112 4X150一700）/150=7.2年）
A方案：单位：万元
年度主要业务指标现金流出现金流入现金净流量备注
0购房支出 200 250 0 -250
装修支出（包括设备） 50
1存款 6000 200 240 40
利息支出 120
营业费用 80
存款资金收益 240
2存款 8000 280 320 40
利息支出 200
营业费用 80
存款资金收益 320
3各项指标均与上年相同 280 320 40
4各项指标均与上年相同 280 320 40
5各项指标均与上年相同 280 320 40
B方案：
单位：万元年度主要业务指标现金流出现金流入现金净流量备注
内容来自www.nseac.com 0购房支出 600 700 0—700
装修支出（包括设备） 100
1存款 5000 220 200 -20
利息支出 100
营业费用 120
存款费用 120
2存款 10000 350 500 50
利息支出 250
营业费用 100
存款资金收益 400
3存款 12000 405 480 75
设从第3年到第5年存款较上年增长20%，营业费用较上年增长5%.以后年度均保持第5年水平
利息支出 300
营业费用 105
存款资金收益 480
4存款 14800 480 592 112
利息支出 370
营业费用 110
存款资金收益 592
5存款 17760 560 710 150
利息支出 444
营业费用 116
存款资金收益 710
（3）会计收益率（A）=（40×10一200/3一50）/10/250=11.3%
会计收益率（B）=（一20 50 75 112 150×6一600/3一100）/10/700=11.7%
由上述计算结果可以看出，（1）按净现值法计算，l0年后A、B两方案的净现值均为正数，说明报酬率均超过了4%，由于B带来的现金流量超过A方案，因此B方案比A方案更优。（2）从回收期计算结果来看，A方案回收期比B更短，显示A方案较优。（3）从会计收益率计算结果来看，B方案收益率比A方案更高，显示B方案较优。
