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金融危机下我国企业经营性现金流题目及对策(3)

2016-05-28 01:08
　　(四)控制应收账款使用规模和使用时点
　　由于受到国际金融危机的冲击,国内经济环境持续恶化,减产、停产甚至封闭破产的企业不在少数,导致产品社会需求明显下降,直接造成企业产品销售困难。出于促销的需要,企业***给予产品的下游买家更多、更长的采购账期,形成企业应收账款。然而赊销是一把双刃剑,固然可以促进销售量的上升,但由此占用企业原有的生产经营资金,并带来货款回收风险,直接减少企业的经营性现金流进量,企业有必要在赊销和维护经营性现金流良性循环之间作出公道抉择。
　　控制赊销,适度使用应收账款规模,就是要将应收账款额度和经营性现金流预算结合起来,将应收账款额度和使用应收账款的时点纳进预算体系,在维持经营性现金的流进与流出平衡之间确定应收账款使用额度和使用时点。在国际金融危机的背景下,出于防范风险和稳健财务策略的需要,企业在实行赊销策略时应实事求是,不应该仅仅为了多销产品而放任赊销泛滥,造成应收账款过度膨胀,致使企业经营性现金流进不敷出,以致产生财务危机,陷进经营困境。
　　(五)坚持以销定产、以产定供原则,控制企业存货水平
　　众所周知,存货与经营性现金流净额之间呈反比关系,存货增加就意味着经营性现金流净额减少,因此控制存货对维护和改善企业经营性现金流很重要。
　　存货可分为原料、辅料和产成品。为了维持企业生产经营的正常运转,企业需要保持一定数目的存货。但鉴于存货与经营性现金流净额的反比关系,为了维护健康的现金流,有必要对企业的存货水平进行适度控制。设定原料、辅料、产成品的存货额度要坚持以销定产、以产定供原则,即根据预计销售量或销售订单倒推确定产品生产量,然后按照产品生产量倒推确定原辅料的采购量。供、产、销环节的计划衔接,可以有效平抑过多的存货,减少企业经营性资金的积存,有利于达成经营性现金流的良性循环。 本文来自中国科教评价网
　　(六)采用延期支付手段,调节经营性现金流出量
　　经营性现金缺口的天生是由于经营性现金的流进和流出在时间上和数目上出现失衡所致,减少经营性现金的流出量可以调节和弥补现金缺口。而延期支付是调节(减少)经营性现金流出量的重要方法。
　　延期支付是指企业将款项支付期推后的一种支付方式。延期支付不但可以减轻即时支付的压力,还可以公道占用应付款,增加企业盈利。延期支付可分为对外延期支付和对内延期支付两种形式。对外延期支付主要包括对采购原辅料款项、设备租赁费、广告费的延期支付;对内延期支付包括对企业内部员工工资、奖金的延期支付。采用延期支付手段要留意妥善处理好两个方面的题目:一是实施延期支付前要与相关各方协商,征得对方的谅解和答应,不要把延期支付变成拒尽支付,以致影响企业信用和声誉;二是延期支付期限的选择要利于平衡经营性现金的流进与流出,要利于弥补经营性现金缺口。
　　(七)开源节流,降低企业经营本钱
　　国际金融危机拉升我国企业生产经营本钱,主要体现在以下两方面:一是受金融危机的影响,美元持续贬值,带动国际原油、矿产资源、有色金属等基础性原料价格大幅上扬,而国际原料涨价的输进性因素致使我国企业原料辅料采购本钱大幅上升;二是金融危机造成我国企业产品销售困难,企业需要支付更多的促销用度和订单维持用度。然而企业生产经营本钱上升,直接导致企业经营性现金流出量增加。因此,企业有必要采取措施开源节流,控制和降低生产经营本钱,有效减少经营性现金的流出量,对维护经营性现金流的良性循环有着重要意义。
　　(八)开展对外融资,弥补经营性现金流缺口
　　资金是企业的命根子,而经营性现金则是企业正常运作的血液。只有当企业拥有充足的经营性现金时,企业才能维持正常的生产经营活动和实现生产经营规模的扩大化。一旦企业当期经营性现金出现缺口,就需要动用上一期盈余现金或者通过对外融资来弥补现金缺口。有学者以为,只要融资渠道畅通,企业就永远不会陷进现金流危机。可见融资对维持现金流良性循环具有重要意义。