新会计准则第12号——债务重组与加拿大会计准则(2)
2017-05-11 01:15
导读：三、新准则的适用范围及实际意义 会计准则2003在涉及到债务重组利润确认时，认为，如果涉及的非现金资产或股权缺乏活跃市场，这可能会给企业利用关
三、新准则的适用范围及实际意义 会计准则2003在涉及到债务重组利润确认时，认为，如果涉及的非现金资产或股权缺乏活跃市场，这可能会给企业利用关联方之间的债务重组交易操纵利润，形成“泡沫”。 此准则发布的年代即为的资本市场刚开始起步之时，很多的外资企业开始把目光投向中国，而中国也在全球化的浪潮中更多地接触到了国外的资本市场的创新和风险管理。在国外比较典型的以单纯的资本运营，而声名鹊起，立时，又声名狼藉的安然公司，即以保持股票价格在较高水平上的稳定来维护商誉，进一步利用贷款和关联子公司来抬高利润、虚增资本和藏匿负债。在这种情况下，如何更好的对我国的金融市场进行宏观调控和有效管理，避免玩弄资本的情况发生，为此出台了企业会计准则2003对于债务重组的一系列规定。 因此，为了维护资本市场的稳定，决定不确认重组利润，企业会计准则2003将它们的之间的差额计入资本公积。 既然为了防范企业—特别是一些连年亏损的上市公司，依据确认债务重组利润虚增利润的行为，那新出台的企业会计准则2006对于ST、PT等上市公司有什么约束呢？上市公司股价会不会出现很大的波动呢？出台新债务重组规定的背景又是什么呢？ 新企业会计准则对ST、PT公司的约束： 首先，新债务重组对于债务重组发生的条件进行了更精准的定义，即是指在债务人发生财务困难的情况下才能进行债务重组，这就避免了有部分上市企业想借助重组利润获得不恰当的利得，一定程度上保护了债权人和小股民的利益。 其次，对于ST、PT类型的上市公司，即使债权人愿意做出较大的让步，牺牲自己的经济利益（这一般是很困难的），但是重组利润也只能进入营业外收入，而沪深交易所规定的摘帽、摘星的条件是：扣除非经常性损益后，净利润为正值。因此，ST、PT企业要通过债务重组利得获得摘星摘帽，还是很难的。 那么关于新企业会计准则对于股价的，很多评论者也存在一定的担忧，有些人认为“一些关联方还可以通过一面豁免债务、一面做高业绩来操纵股价、搞内幕交易，吃亏上当的依然是小股民”（张政伟 刘泉军，2006，？3）。这也是在看到了类似安然、世通、银广厦等金融巨头接连倒塌，以及其对金融市场造成的巨大影响后发出的疑虑和担心。但是我认为新债务重组规定对于上市公司企图通过关联方操纵股价的可能性还是做了较大限制的。 首先，对于关联方的交易，在新企业会计准则的债务重组披露里面规定， 债务人应当在附注中披露与债务重组有关的下列信息：债务重组中转让的非现金资产的公允价值、由债务转成的股份的公允价值和修改其他债务条件后债务的公允价值的确定及依据。也就是说，上市企业想利用关联交易隐匿债务，美化利润表的企图是很难达到的，要是关联方之间要进行内幕操作，关联企业愿意以很低的价格进行债务重组，承担经济损失，那么上市企业就要对债务转成股份的公允价值进行披露，那公允价值有明显低于正常交易下的价值的情况就肯定要被引起关注的。因此，新的债务重组规定对于上市企业利用关联交易操纵利润，影响股价还是有一定约束的。 另外，我认为新会计准则的出台对于股价波动的影响也不会很大。因为，“如果市场有效，准则变更导致的会计利润变动不会引起股价变动。因为股价是由投资者对公司未来的预期现金流以及因承担投资风险而要求的报酬率决定的。会计政策变更只是影响会计利润，不改变公司现金流以及投资人短期内的信心，因此对公司的股价不应该产生影响。” 作为亏损企业，即使因为今年债务重组，在今年一年的利润表反映出重组利润，但是在今后的年度，一是债权人不可能永无止境地做出让步，蒙受经济利益损失；二是，如果重组后的公司仍然不注意自身的生产和组织上的管理，在债权人对企业失去偿还债款的信心以后，企业也不可能再连续几次进行债务重组了，也就是说，最终的亏损还是会反映出来，企业就要被申请破产等待被清算了。因此，在无法完全依赖关联交易，进行表外业务的前提下，上市企业利润来源的透明度被进一步增大，而这些透明度无论是对于维护小股民的利益和建立良好的金融市场体制都是极有利的。 在如今新的经济大环境下，经济体制的改革被推上了前台，新的会计准则也是我国经济的需要，为了使国内外资本市场的流动将不存在会计屏障，新会计准则使得无论是资本流出、还是资本流入的投资成本大大降低。 而新准则中对债务重组中利润确认的新规定，首先，是对我国现阶段金融秩序的相应调整，随着大家对于利润、股价、业绩、关联交易、合并收购的进一步了解，股民和市场对于上市企业的财务报表信息的真实性有了更高的鉴别能力。同时，新准则也在于国际会计准则进行趋同的过程中，进一步规范了对债务重组的实施前提、会计处理及信息披露，从发展的角度维护了多数小股民以及企业债权人的利益。其次，新规定也为国内外公司之间的合作、兼并和收购开通了桥梁，方便了经济往来的交流速度，为开拓统一的国际金融证券市场打下了基石。
