会计信息披露的产权结构研究(2)
2017-07-29 01:22
导读：三、会计信息支配权的制度安排 会计信息支配权的制度安排是一种有趣的现象，在现实中，我们往往看到由经营者拥有着支配权，但是近年来会计委派制
三、会计信息支配权的制度安排 会计信息支配权的制度安排是一种有趣的现象，在现实中，我们往往看到由经营者拥有着支配权，但是近年来会计委派制这种由股东拥有支配权的制度安排也出现了，并且引起了较大的争议，以下笔者将对会计信息支配权的制度安排进行。 1.会计信息支配权制度安排的一般分析。会计信息披露既然是握有支配权的一方向拥有要求权的一方提供会计信息的过程，那么这一过程中还是无法回避一个重要的问题———交易费用。 笔者认为，在会计信息从支配权一方向要求权一方传递时，至少存在着以下三种关键性的交易费用：支配权所有者为履行披露义务而组织会计人员生成会计信息所产生的信息生成成本（C1），为保证支配权所有者不会损害要求权所有者利益而产生的监督成本（C2），在采取监督措施后因为仍无法完全阻止支配权所有者损害要求权所有者而产生的损失（C3）。C1主要是会计人员的薪酬成本、有关资产的折旧摊销等。为保证支配权所有者不会利用自己的支配权损害要求权所有者所采取的监督措施，其中主要的就是聘请中介进行审计，因此C2主要就是审计成本。C3是要求权所有者的信息要求没有得到满足而产生的损失。 在辩别出会计信息披露中的交易费用C后，根据学的一般原理，最有效率的会计信息支配权安排肯定就是能使交易费用最小化的制度安排（科斯，1994）[4].因此，我们的任务就演变为寻找能使得交易费用最小化的这样一种会计信息支配权制度安排。 交易费用C=C1 C2 C3，如果要求C最小，那么就需要C1、C2、C3分别为最小。C1代表信息生成成本，他的最小要求管理该项活动的人必须有足够的管理才能，否则就会形成人浮于事、铺张浪费等现象，导致信息生成成本居高不下。C2代表着监督成本，主要也就是审计成本，从现实情况来看，审计成本是中介机构的服务价格，而中介机构的服务价格在一段时间内是相对固定的（谢德仁、陈武朝，1999）[5]，因此他的最小化是比较困难的，我们不妨将重点放在C1、C3上。C3是在采取监督措施后因为仍无法完全阻止支配权所有者损害要求权所有者而产生的损失，这也是C当中最关键的一个部分，因为如前所述，会计信息要求权是企业成员参与企业这个特别合约的前提和要求，如果企业参与人的会计信息要求权不能得到满足，那么将损害企业参与人的利益，并进而损害企业这个特别合约的履行。 基于上面的分析，让我们看看谁取得支配权将是一种能使得交易费用最小化的最优结果。首先，支配权所有者必须具有足够的管理才能，那么在股东、债权人、经营者、生产者构成的企业中，谁最具有管理才能呢？无疑是经营者，因为经营者本身就是从事管理性质的工作，他管理会计信息生成活动的能力要强于其他企业成员。其次，从C3的角度出发，要尽量减少要求权所有者因需求不能满足而受到的损失。由于拥有支配权就可以满足自己的要求权，因此损失必然是不拥有支配权的要求权所有者的损失。最小化C3，意味着最小化不拥有支配权的要求权所有者的损失。 那么由谁拥有支配权才能达到这个要求呢？笔者的结论是会计信息要求权得不到满足会造成企业最大损失的企业成员拥有支配权才能达到这个要求。因为如果该成员得到支配权，那么他的会计信息要求权就得到满足，虽然其他成员可能会受到损失，但其他成员的损失将会小于他不能满足所造成的损失，从而使得C3最小化。那么，谁是会计信息要求权得不到满足，会造成企业最大损失的企业成员？笔者认为，一般来说，经营者的工作就是如何对不确定性作出反应，决定做什么、如何做，他的要求权能否满足对企业的生存具有关键的作用，如果他的要求权得不到满足，所产生的损失会大于其他人要求权得不到满足的损失。因此，我们就可以从上解释，为什么由经营者拥有会计信息支配权会成为会计信息支配权制度安排的一般范式。 2.会计委派制的内在逻辑分析。尽管现实中由经营者拥有会计信息支配权是一般范式，但我们也发现在我国现阶段还存在着会计委派制这种由股东拥有会计信息支配权的范式，那么会计委派制的内在逻辑是什么呢？ 对于会计委派制的分析，我们仍然要回到前面的基础之上。前面我们提出，最小化C3，意味着最小化不拥有支配权的要求权所有者的损失。会计信息要求权得不到满足会造成企业最大损失的企业成员拥有支配权才能达到这个要求。并且提出，从通常情况来说，我们需要优先满足经营者的会计信息要求权，从而最小化C3.但是在我国的国有企业中存在着“所有者缺位”情况，并进而导致了严重的内部人控制问题，在这样一种情况下经营者的行为失控，经营者往往利用自己的信息支配权，通过提供虚假会计信息来侵害股东等企业参与人的利益，使得股东等受到损失。而一旦这种损失足够大，以至于超过了经营者信息要求权得不到满足所造成的损失，那么我们就需要重新进行信息支配权安排以继续进行最小化C3，会计委派制也正是在这样一种现实背景下出现的。 现在继续我们的分析，当信息支配权需要重新安排以最小化C3时，同样是会计信息要求权得不到满足会造成企业最大损失的企业成员拥有支配权才能达到这个要求。那么现在谁能够成为这一角色呢？如前所述，在企业中，股东是剩余索取者并有剩余控制权，他承担着比其他固定索取者更大的风险，因而最有动力去进行监督和决策。相对于债权人、生产者而言，股东的信息要求权如果得不到满足，那么造成的损失要大些，因此在这种情况下由股东拥有信息支配权将是更可取的。这也就是会计委派制之所以产生的内在逻辑。
