评价网 > 科教论文 > 管理学毕业论文 > 会计论文 > 正文

新会计准则与上市公司盈余质量(2)

2017-08-17 05:41
　　此外，这一变革对生产周期较长的上市公司将产生一定的影响。原采用“后进先出”法、存货较多、周转率较低的公司，采用新的存货记账方法后，其毛利率和利润将出现不正常的波动。
　　4、债务重组方法
　　新会计准则将原来因债权人让步而导致债务人豁免或者少偿还的负债计入资本公积的做法，改变为将债务重组收益计入营业外收入；对于实物抵债业务，引进公允价值作为计量属性。新会计准则关于债务重组的规定，与美国现行的相关规定基本相同，即债务重组产生的利得可以计入当期损益。也就是说，上市公司可以通过债务重组而获得利润。对一些无力清偿债务的上市公司而言，新会计准则意味着一旦公司获得债务豁免，其收益将直接反映在当期利润表中，可以极大地提高每股盈余。根据目前上市公司债务重组的惯例，债权人一般都会根据上市公司实际偿债能力，做出一定的让步。不管让步多少，上市公司都将获得利润。
　　有些业内人士担心，这样会导致一些上市公司迅速改善财务状况和经营成果，一些高负债公司利用债务重组蓄意包装利润，原亏损的公司则会因此而扭亏为盈。笔者认为：实际上债务重组由原先的计入资本公积变为直接计入当期收益，进入利润表对有些亏损上市公司不会有太大的影响。目前“报表重组”已没有什么新意，投资者大多数还是看重上市公司主营业务的重组。
　　
　　二、新准则对上市公司盈余管理空间的影响
　　
　　1、降低企业盈余管理空间的变革
　　由于原准则允许企业转回已经计提的减值准备，导致有很多上市公司，尤其是一些ST公司，常常在前一年大幅计提减值准备，在以后年度再以种种理由转回，造成盈利的假象，而公司实际的经营业绩并无变化。资产减值准则的变革截断了上市公司调节利润的一大途径。新准则合并报表范围的变化将减少企业通过关联交易调节利润的空间。新准则对于合并报表范围的确定更关注实质性控制，母公司对所有能控制的子公司均需纳入合并范围，而不一定考虑股权比例。所有者权益为负数的子公司，只要是持续经营的，也应纳入合并范围。这一变革，将对上市公司合并报表利润产生较大影响。它使得母公司必须承担所有者权益为负公司的债务，并会使一些隐藏的或有债务显现，这样也就减少了母公司通过与某些特殊子公司的关联交易调节利润的可能性。关于合并会计报表的规定新会计准则扩大了合并会计报表范围，规定凡是母公司所能控制的子公司都要纳入合并会计报表范围，而不以股权比例作为衡量标准。这一变革，遵循了实质重于形式原则，有利于提高上市公司的盈余质量。
　　2、新准则下企业可能采取的新的盈余管理手段
　　(1)新《借款费用》准则使企业通过借款费用进行盈余管理提供了新的空间。与旧准则相比，新准则将借款费用资本化的资产范围扩大到需要相当长时间才能达到可销售状态的存货以及投资性房地产等。资本化的借款范围也由专门借款扩大到专门借款和一般借款。这样，企业便可能采用一定的手段使一些存货的借款利息支出，以及专项借款之外的一般借款的利息支出符合计入资产的要求，进而扩大费用资本化的范围，达到提升企业利润的目的。
　　(2)新债务重组准则使得一些无力清偿债务的公司，一旦获得债务全部或者部分豁免，其收益将直接反映在当期利润表中，使得企业的账面业绩出现很大变化，因而上市公司可能会通过关联方债务豁免等方式达到操纵利润的目的。
　　(3)《企业会计准则第7号——非货币性资产交换》规定，非货币性资产交换同时满足交换具有商业实质而且换入资产或换出资产的公允价值能够可靠计量时，应当以公允价值和应支付的相关税费作为换入资产的成本，公允价值与换出资产账面价值的差额计入当期损益。如果上述两个条件不能同时满足，则仍以换出资产的账面价值作为换入成本，不确定损益。虽然规定也指出，若交易双方存在关联关系，可能导致发生的交换不具有商业实质，也就是差额不计入损益。但是也只是可能，因此在实际工作中，企业仍然可能想方设法使关联方的非货币性交换具有商业实质，既而通过与上市公司之间以优质资产换劣质资产等形式的非货币性交易，来改变上市公司的利润状况。