上市公司会计舞弊表象漫谈(2)
2017-08-19 06:03
导读：大部分上市公司利用关联交易调节利润。关联方交易作为一种独特的经济现象，在市场经济环境下是不可避免的。然而，现实生活中上市公司的关联交易往
大部分上市公司利用关联交易调节利润。关联方交易作为一种独特的经济现象，在市场经济环境下是不可避免的。然而，现实生活中上市公司的关联交易往往是不正当的，他们常常通过与关联方之间的非货币性交易（物物交易）来改善报表形象，并且将其视为最“便捷”的手段在使用。为确保上市公司的每股收益，母公司往往将材料、动力等低价售给子公司，子公司又将商品或服务高价卖给母公司，或与大股东交易赢得巨额收入，这样摇身一变，亏损不见了，利润出来了。据99年上市公司中报披露；31家扭亏公司平均每家通过关联交易获得利润达1041万元，占同期净利润的60％。
归纳起来，其具体操作程序是：
先从账面上混淆待售资产与非待售资产的形态，因为只有不同类资产的交换才能确认收益；然后将“逆向推算”出的换入资产“拨高价值”履行评估确认手续；之后利用换入与换出资产的巨大价格落差填充利润总额。
七、现金利润数据悬殊。
上市公司净利润很高，现金流量为负值的情形比比皆是。这时的净利润实质是一种潜伏财务风险的纸面利润。从2000年年报的每股收益，1000多家上市公司中仅有一半左右的公司每股现金流占每股收益的50％以上，约有30％的公司占每股收益的比例在20％以下，有20％左右的公司每股现金流为负值。
八、利润分配严重滞后。
大部分上市公司扩张动机强烈，少分配、不分配现象十分严重。据统计，1994－1998年5年中，不分配公司占上市公司的比例分别为9.28％、20.12％、32.08％、50.13％、56.61％，该比例上升速度之快令人瞠目而对于不分配的原因，许多公司未作出解释。又如上市公司股本扩张欲坠强烈，除送红股外，资本公积转增股本、配股起来越普遍。95率有9家公司推出资本公积转增股本， 96年增加到 116家，97年和98年分别为118家、132家。98年配股公司数量已超过新上市公司数量。而且上市公司高涨的股本扩张欲望下潜伏着资本投向的巨大盲目性，一项招97年报和98年报配股项目的统计表明，90家已配股公司真正产生效应的仅15家，占16.67％，部分产生效益的43家，占47.78％，本产生效益的32家，占35.55％如，“四川长虹” 96、 97年的利润分别为2.07元／股，1.71元／股，而分配比例为，96年10送6，约有70％的净利留在公司，97年10送3派5万元，公司提留利润比例为48％，其历年滚存的未分配利润到98年中期已有11.28亿元之巨，超过了注册资本的50％。
（转载自http://zw.NSEAC.com科教作文网） 这种做法严重挫伤了投资者的积极性，不利于公司的长期稳定。
从经济学的角度来讲，凡事都有一个平衡的问题，宏观上是积累与消费的平衡，微观上是上市公司简单再生产与扩大再生产的平衡，过份偏激就会出问题。分配也不例外，将利润全部分给投资者，即分光吃光，则忽略了扩大再生产．不利于公司的长远发展；反之．忽略了简单再生产，最终会扩大再生产的发展。
相反，也有的上市公司低收益高分配，根本不考虑公司未来的发展，以竭泽而渔的方式，把少得可怜的利润分光吃光。
九、利润数据水分十足。
有的上市公司利用资产重组调节利润。将巨大的重组费用一次性从资产负负表上抹掉，大幅度降低当年利润，甚至表现为亏损，这样做．目的在于当公司盈利不足时，已注销的重组对用可进行保守测算，夸大的费用将变成另一年度的收入。或将在收购中收购价高于净资产的公允价值部分，不列无形资产，而是列入“与开发抗用”一次性摊销，或在兼并收购中预提大量经营费用（确认为负债），实际是为了秘密储存利润。
有的上市公司利用虚拟资产调节利润。待摊费用、递延资产、待处理财产损失等虚拟资产，实质上都是已发生的费用或损失，只是暂时挂在账上，今后再转入费用。一些上市公司利用这一特点，把它作为调节利润的“蓄水池”，多列入、少转出或不转出可增加利润，导致公司虚盈实亏，股东投资被当作利润堂而皇之地超前分配，资本得不到保值，更谈不上增值。反之，少列入或不列、多转出会减少利润，如，渝汰白97年一项已交付使用达2年以上的工程借款利息支出8064万元，被公司从财务费用中拉出来，资本化为固定资产造价，虚增利润。
