对美国套期保值会计的分析与评价(3)
2017-09-27 01:53
导读：首先，对于公允价值套期保值，尽管要求被套期保值项目计入盈利的损失或利得限于被套期风险引起的，从而消除了盈利中包括与被套期风险无关的被套期
首先，对于公允价值套期保值，尽管要求被套期保值项目计入盈利的损失或利得限于被套期风险引起的，从而消除了盈利中包括与被套期风险无关的被套期保值市价变动部分。要求预期交易适用于现金流量套期保值，试图解决预期交易套期保值问题，但其他问题仍然存在。由于要求提前确认被套期保值项目损失或利得，需解决非衍生工具的公允价值计量问题，并且会造成作为套期保值组成项目与非套期保值组成项目之间会计计量新的不一致。又如由于该公告过分强调特殊会计处理的盈利效果，使得被套期保值项目的调整偏离了其公允价值，这表现在仅被套期风险引起的价值变化调整以及对自套期保值设计开始后的价值变化调整。其次，对于现金流量套期保值，更多地强调资产和负债的特性，认为延迟确认的衍生工具利得或损失作为递延利得或递延损失是不合适的，而应该计入其他全面收益。同样道理，再由其他全面收益转出时，调整预期交易计价也是不合适的，而应在预期交易影响盈利的期间直接计入盈利。但另一方面，延迟确认的利得或损失在进入或转出其他全面收益的过程中会引起股东权益的波动，这在作为递延项目并调整预期交易计价基础处理方式下是不存在的。更为重要的是，该公告未对递延时间做出限制，尽管递延金额限于套期保值有效部分，但仍存在利润操纵的可能，因为预期交易最终出现与否以及预期交易影响盈利的期间都是由管理人员决定的。最后，对于公允价值套期保值，更为强调套期保值工具利得或损失与被套期保值项目损失或利得之间的“配比”，以及最终的损益表效果，而对于现金流量套期保值，却更为强调资产和负债的特性以及套期保值最终对资产负债表的影响。
（科教论文网 lw.nSeAc.com编辑发布） 四、几点结论
１．在混合计量模式下，一般来说，存在两个基本方法：递延套期保值会计法和盯市套期保值会计法。其他方法可以视为基本方法的变形或混合运用。
２．这类方法的共同特征是，无需对现行会计系统进行改造或重大修正，只需更正套期保值一方的确认时点或计量属性而实现与另一方之间的一致性。这种方法通常被称作特殊会计处理。如延迟确认套期保值工具本应当期确认的已实现利得或损失，盯市处理本应按历史成本属性计量的被套期保值项目等，都只因被设计成套期保值。
３．对计量属性偏向上的差异，会导致所采用的方法上的不同。如偏向于公允价值属性，可能采用盯市法。而偏向于历史成本属性，可能采取递延法。综合套期保值会计法，尽管是盯市法和递延法的混合运用，但笔者认为，第１３３号公告递延处理是因预期交易无法提前确认而不得已所采用的方法，它仍然偏向于公允价值属性。事实上第１３３号本身只是一个过渡性方案，实现全面公允价值会计才是美国财务会计准则委员会的最终目标。至于全面收益法，本文认为它类同于递延法，也更偏向于历史成本属性。
