评价网 > 科教论文 > 经济学毕业论文 > 财税论文 > 正文

企业购并的税收筹划(2)

2016-10-29 01:00
　　企业购并可以通过各种出资方式来实现，主要有现金收购、股票收购和综合证券收购。它们给企业税收带来不同的。
　　　　1、现金收购
　　现金收购是企业购并活动中最简单而又最迅速的一种出资方式。现金收购对企业税负的影响是多方面的：
　　①购并企业可享受到目标企业固定资产重估增值的折旧的税收抵免；
　　②目标企业股东必须迅速确认因此获得的资本收益并缴纳资本利得税，但如果采取分期支付现金的方式，既可以减轻购并企业一次性支付大量现金的负担，也可以使目标企业股东获得延期支付资本利得税的好处；③目标企业的净经营亏损将消失，任何相关方都无法获得其税收抵免。
　　　　2、股票收购
　　股票收购是购并企业以新发行的股票替换目标企业的股票或资产的出资方式。主要类型有吸收合并与新设合并、相互持股合并和股票换资产合并等。股票收购在购并活动中不发生任何税费支出，但会影响企业将来的税负。
　　①目标企业股东不需要立刻确认因换股所形成的资本收益，直到他们出售股票时才确认并缴纳资本利得税，即获得了延期纳税的好处。
　　②股票收购的具体类型不同，适用的处理也不同，如采用权益汇总法和购买法对购并资产的确认、市场价值与账面价值差额等的处理就有不同的规定，对购并后企业整体纳税情况也将带来不同的影响。
　　③股票收购后，目标企业若是以购并企业的子公司形式存续，母子公司的所得税是分开缴纳的，子公司的经营净亏损不能给母公司带来税收抵免；目标企业若是清偿后成为购并企业的分公司，购并企业才可以获得目标企业经营净亏损的税收抵免。但目标企业的清偿将被迫收回过多的折旧及带来其他不利的税务后果。
　　④购并企业不能享受目标企业固定资产重估增值的折旧的税收抵免。
　　　　3.综合证券收购
　　综合证券收购是以现金、股票、认股权证、可转换债券等多种形式证券组合出资购买。其中采用可转换债券收购对企业税负的影响除与上述现金收购类似外，还有：
　　①可转换债券在转换前的利息支出可抵免所得税；
　　②目标企业股东也可获得延期支付资本利得税的好处。
　　综上所述，企业购并活动中对税负的影响是多方面的，有的是有利的，有的是不利的，并且纳税支出最小的方案并不一定是购并成本最小的方案。因此，企业购并的税收筹划是一项复杂而细致的工作，不能把眼光局限于某一时期某一税种的纳税多少上，而应从企业长远的整体利益出发，对包括税收在内的各方面进行全面权衡，才能制订出既能降低企业税负，又能提高企业整体价值的最优购并方案。