取消“所得税先征后返”对上市公司业绩的影响(2)
2017-06-23 01:01
导读：上市公司企业所得税时应注意的几个 上市公司企业所得税的分析是个复杂的问题，为了更精确地分析“先征后返”政策取消对上市公司业绩的影响，本文
上市公司企业所得税时应注意的几个 上市公司企业所得税的分析是个复杂的问题，为了更精确地分析“先征后返”政策取消对上市公司业绩的影响，本文在此提出分析所得税时值得注意的几个问题。 1、税收策划。比如，国务院2000年2号文规定“如确需通过税收先征后返政策予以扶持的，应由省（自治区、直辖市）人民政府向国务院财政部门提出申请，报国务院批准后才能实施”，一些上市公司可能充分利用现行规定的弹性来策划继续享受先征后返优惠。此外，尽管财政部规定先征后返政策将于今年年末结束，但上市公司仍然可能通过转移注册地、申请“双高”等策略进行税收策划，从而减轻“先征后返”政策取消对公司业绩带来的负面。为此，投资者不妨关注近期一些上市公司关于所得税政策方面的公告。 2、母公司和子公司所得税税率不一致问题。上市公司定期报表中披露的所得税税率经常是15%-33%，这表明母公司和子公司所得税税率不一致，其中一部分享受优惠，而另一部分则按33%的法定税率征收。我国所得税税率存在明显的地区和行业差异，而上市公司大多都是控股集团型企业，拥有多个控股、参股子公司，母公司和子公司又经常位于不同的地区或属于不同的行业，这些情况导致了母公司和子公司适用的所得税税率经常不一致。而我国目前报表上披露的主要是合并会计报表的信息，这就产生了披露的税率不单一的现象，同时也给所得税的量化造成了很大的困难。 3、所得税优惠的会计处理不一致问题。对于先征后返政策，各上市公司的会计处理方法不尽一致，有些直接按实际负担的15%计提所得税，有些将地方财政返还的18%部分计入补贴收入项目，也有一些将超过15%由地方财政返还的部分在利润表中所得税项下增列报表项目“财政返还收入”。后两种方法的所得税项目仍按国家统一税率33%计列。针对上述情况，2000年7月，财政部在财会［2000］3号文《股份有限公司税收返还等有关会计处理规定》中指出，按照国家规定实行所得税先征后返的公司，应当在实际收到返还的所得税时，冲减当期的所得税费用，借记“银行存款”等科目，贷记“所得税”科目。换言之，在实行先征后返的公司中，返还的所得税应按照现金收付制确认。实务工作中，许多企业收到财政返还部分通常是在第二年年初，根据上述文件精神，应冲减第二年的所得税费用。如果目前享受先征后返优惠政策的上市公司遵守这一规定，那么他们今年年末的所得税费用将按33%的税率计征。不过为了考虑各方利益，估计各上市公司在实际操作中仍会存在不同做法，或直接按实际负担的15％计提，或按33％的税率计征，待明年返还后再冲减，这又为分析税收政策变更对上市公司业绩影响造成了障碍。 4、应纳税所得额与会计利润之间存在差异。税法规定的计税依据是应纳税所得额，它与会计利润存在显著差异。比较典型的是，长期股权投资采用权益法核算的企业，按照会计制度，应在期末按照被投资企业的净利润以及投资比例确认投资收益，计入会计利润；但按照税法，如果投资企业的所得税税率大于被投资企业的所得税税率，投资企业从被投资企业分得的利润要补交所得税，并且在投资企业实际分得利润或被投资企业宣告分配利润时才计入应纳税所得。 应纳税所得额与会计利润之间的差异导致了所得税实际税负水平（所得税/总利润）经常与名义税率（所得税/应纳税所得额）不一致，而且孰大孰小不确定，这为所得税问题的深入带来了麻烦，特别是在目前上市公司经常不披露名义税率的状况下，要想通过各上市公司的实际税负来推算名义税率似乎不太现实。 5、亏损弥补。我国税法规定：“纳税人发生年度亏损的，可以用下一纳税年度的所得弥补；下一纳税年度的所得不足弥补的，可以逐年延续弥补，但是延续弥补期最长不得超过5年。”未弥补亏损的存在使得名义税率与实际税率不同。
分析与结论
