商业银行外汇风险的控制与监管(2)
2014-03-11 01:21
导读：1、巴赛尔协议 由十国集团创建的“巴赛尔银行业监管委员会”早在1988年就提出了著名的《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》。这一协议是以
1、巴赛尔协议
由十国集团创建的“巴赛尔银行业监管委员会”早在1988年就提出了著名的《关于统一国际银行资本衡量和资本标准的协议》。这一协议是以保持银行资本充足度和统一资本计量为宗旨的,但其中涉及到外汇风险问题的条目也相当重要。巴赛尔协议主要关注了外汇衍生产品,也即协议所说的“汇率相关合约”。这一部分主要出现在规定表外项目信用转换系数的附件3中。与总体框架一致,协议主要从资本要求这一角度来提出监管措施。主要包括两个步骤:首先,按规定的信用换算系数把汇率合约换算成表内相应项目的信用量;然后,再把换算后的信用量按表内相应项目的风险权数折算成风险资产,与表内其他风险资产相加,得出总的风险资产数额,并最终确定银行的资本充足度要求。
对于关键的信用换算系数,《巴赛尔协议》认可了两种方法:
(1)市价法要求银行用市场价格来计算合约的现时替换成本,这样可以取得现时的外汇暴露风险而无需任何估测,然后再加一个追加系数,用于反映合约余期潜在的未来风险:一年以下的合同为本金毛额的1％,一年以上的合同为5％。
(2)初始暴露法不考虑合约的市场价值,只根据每一合约的名义本金及其类别和期限,选择事先拟定的信用折算系数——一年以下为2％,一年及不足两年的为5％,以后每增一年追加3％。汇率剧烈波动时可加以调整。这一方法没有带入市价,与协议其他部分的测算方式较为一致,并且由于没有考虑合约的现时替代成本,比市价法更为慎重。
从以上的计算方法可以看出,巴赛尔协议是把外汇风险放在银行经营的整体框架之内来考察的,大体明确了外汇风险和其他业务之间的关系。外汇风险的上升或外汇交易量的扩大,会导致银行整体风险资产量的上升,最终在银行资本充足度上反映出来。反之,要增强抵御外汇风险的能力,也要有一个全局视野,从提高资本充足度和控制整体风险资产的规模入手。
（科教作文网http://zw.ΝsΕac.cOM编辑） 在协议颁布后几年,外汇衍生市场再度膨胀,于是1994年巴赛尔委员会又和同国际证券委员会组织(IOSCO)就衍生产品风险管理向跨国公司和证券商发出了《衍生工具风险管理指南》,呼吁全球的银行及证券监管机构展开国际合作,严格控制外汇风险。2004年的新巴赛尔协议在这方面也有更多的论述。
2、美国的监管机构和方式
20世纪80年代,美国重新允许银行进行混业经营,这极大地促进了银行参与外汇市场和国际借贷。交易额的激增对外汇风险的监管提出了更高的要求。在1980年的《存款机构
放松管制和货币控制法》中,一个美国特有的多头多线金融监管体制形成了。联邦一级的财政部,联邦储备委员会,联邦存款保险公司(FDIC)以及其他州立监管机构和同业联合会都可以对银行的风险控制实施不同程度的监管。
例如1983年联邦存款保险公司就颁布了《国际借贷监管条例》,其中的相关规定有:
(1)银行的直接监管机构应该充分衡量银行资产的外汇风险暴露问题。外汇风险暴露应该被记入银行的资本充足度问题。
(2)有外汇风险暴露的银行每年最少要四次向其监管机构提交有关自身外汇头寸的信息,内容和格式必须符合要求。
(3)有关银行资产和资本中的重要的外汇头寸信息,监管部门应要求银行向公众公开。
此外,财政部还创建了一个数据库,要求平均外汇头寸超过1000万美元的银行每月都要向财政部汇报情况,财政部分析整理这些数据后再向各银行和监管机构提供指导信息。显而易见,这两类举措都是针对第一类外汇风险的,且以风险评估和信息披露为主要内容。
有关衍生市场的风险问题,1994年末,美国金融检查署和美国六大金融集团联合制定了有关衍生金融品,特别是外汇产品交易的统一标准。该标准包括四个方面的内容:
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(1)衍生产品交易的管理控制标准;
(2)加强向管理当局的报告;
(3)评估银行是否有足够的资金进行风险交易;
(4)如何处理外汇产品交易的客户关系,减少外汇交易的清算风险。
