商业银行外汇风险的控制与监管(3)
2014-03-11 01:21
导读：在该协议中,各银行及其他金融机构都同意向有关管理机构秘密报告自己管理外汇衍生产品的方式,还同意在交易之前向对方提供一份声明,事先说明交易的有
在该协议中,各银行及其他金融机构都同意向有关管理机构秘密报告自己管理外汇衍生产品的方式,还同意在交易之前向对方提供一份声明,事先说明交易的有关风险。
3、日本的监管方式
日本对于商业银行的外汇风险监管是相当严格的,这和它的整体金融管制的“父权主义”风格相恰。大藏省是日本商业银行的唯一监管者,大藏省下设金融制度调查委员会和银行局等,其监管目标是确保银行的稳健经营。监管的方式不是颁布一些参考性的风险评估指标,而是以银行局局长身份颁发的行政性通令对银行各类指标进行控制。为了防止外汇领域发生较大风险,大藏省对银行的资产流动性,外汇交易及国际收支进行了严格限制。通常,大藏省会根据各银行的资本基础和惯长外汇交易量来确定其允许保持的外汇头寸额(包括即期和远期),但一般都不能超过总外汇交易额的10％。另一方面,自1985年东京外汇衍生品交易市场形成之后,这方面的交易一直受到日本《民法》和《刑法》的严格审查监督,这在所有国家中应该说是独一无二的。另外还有专门的外汇外贸管制法来约束互换和远期外汇交易。
目前的改革建议
中国在改革前的汇率基本上是盯住美元的,并且银行信贷基本上以人民币业务为主,所以银行表内主营业务的外汇风险比较小。而上世纪90年代建立起来的银行间外汇交易市场基本上只是一个外汇头寸平补市场,外汇远期产品缺乏。在这种情况下,外汇风险很少纳入银行管理的目标。在1996年颁布的《商业银行资产负债比例管理监控指标》中,对于汇率合约的风险权数规定仅仅是“暂不考核”。而目前外汇交易制度和汇率决定制度的变革必然对商业银行的风险控制和监管提出了新的要求。
就监管的组织来说,目前还无法建立美国式的多头管理体制,主要还是以银监会和外汇管理部门为主。监管内容在初期还是要以信息披露和设计各种风险计量的指标为主。在后一方面,巴赛尔协议和国外一些监管法令的指标规定可作参考,但这些毕竟是以西方一些资本雄厚,交易量庞大的跨国银行的实践为依据的,这和中国商业银行资产质量不高,呆坏账率较高,且短期内外汇交易额度仍然较小,缺乏远期市场套期保值的情况差距甚大。最近,中国有关部门宣称2006年暂不执行新巴赛尔协议也是出于这种考虑。当然,像日本那样通过行政手段严格监管似乎也是不可取的。因为目前中国商业银行改革正出于关键时期,面对一系列新情况,保留银行进行自主制度创新的权利是相当重要的,特别对于外汇业务这一新领域。
（转载自科教范文网http://fw.nseac.com） 比较好的方法应该是,在基本的风险控制框架内允许银行大胆开展业务,一边学习国外经验和摸索自己的外汇风险控制的方法及适当的风险控制指标。同时加快建设外汇远期市场和做市商制度。所幸目前的外汇业务量还比较小,有所差错中央监管机构尚可控制。将来在商业银行实践经验积累的基础上,再逐步建立起符合国情的外汇风险控制和监管制度。当然,在此过程中持保守稳健的态度还是必要的。
(作者单位:
复旦大学经济学院)
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