现代银行业监管理论浅析(2)
2013-11-07 01:31
导读：1、政府掠夺论。以利益为出发点的上述两种理论存在着致命的缺陷：一是它们都无法解释业管制和监管制度的演变和来源，不能辨证地处理监管制度动态
1、政府掠夺论。以利益为出发点的上述两种理论存在着致命的缺陷：一是它们都无法解释业管制和监管制度的演变和来源，不能辨证地处理监管制度动态发展的规律；二是它们都是“天真的新古典主义”，都天真地假定监管者的目标是社会利益最大化，并认为它们有能力实施各种监管工具；三是它们都只是30年代大萧条的理论产物，它们只能为大萧条时期改革所实施的大部分管制措施提供理论基础，并不足以解释80年代以来银行业监管的模式和结构；四是在制度不完善的情况下，我们无法确定什么是社会利益（麦凯·里德，1999）。政府掠夺论（Roe，1990，1996）指出，如果通过政治的角度，分析清楚政府对经济的作用，那么我们无法了解现代管制出现的原因。事实上，任何管制和监管都是由政府推行的，都是政治家一手策划的，因此，政府和政治家的行为模式是了解银行业管制出现的关键。政府和政治家并非像人们所想象的那样是社会利益的代表，他们有自已的利益和自己的效用函数，并且与社会利益有着很大的差异。政府之所以要对银行业进行管制，其直接的目标不是“金融失灵论”和“金融市场崩溃论”所宣称的那样，要控制各种市场失灵、控制物价水平和水平为经济增长打下宏观经济基础，为保护存款者的利益、为防止各种金融风险的传染，保证金融体系的健康和资源配置效率的最优。而是自身收益（政治收益和经济收益）的最大化。这体现在：第一，国家垄断货币发行权是为了扩张政府可支配的资源，以利用多发行货币对赤字进行；第二，国家实施法定准备金制度是为了获取潜在的存款“”；第三，政府实施的其他的管制在于要为政府创造干预经济的借口，扩张权力的范围，同时为获取“租金”创造机会，例如对银行业务和区域的限制以及开业资格的审查都可以为政治家创造向银行获取额外“收益”的机会。
（科教作文网http://zw.NSEaC.com编辑发布） 2、特殊利益论和多元利益论（佩茨曼，1976，Stockman，1991）。这种观点是在政府掠夺论的基础上发展出来的。它认为政府掠夺论将分析的立足点放在“抽象的政府这个集合”上，将无法对各种金融管制的产生过程给予更为清晰明确的认识。政府只是一个抽象的概念，它是由许多政党和利益集团组成的，因此，特殊利益论和多元利益论认为，对于银行业的管制是利益集团通过政治斗争而形成决策的产物，不同的社会经济利益集团是金融管制和监管的需求者，而政府中的政治决策机构是银行业管制和监管制度的供给者。例如特明（1991）等人就对美国金融归案制和监管制度的演进作了大量的研究，得出了以下的结论：第一，美国之所以会对银行业进行区域和行业的反垄断管制，关键的原因在于小银行在国会中享有十分重要的影响力，他们是小银行为了维护自身利益的产物。第二，存款制度是金融寡头为了进行金融掠夺的产物，他们想通过存款保险金制度为自己不负责的行为开脱，把自己本身应当承担的任务让所有的纳税人来承担。第三，分散化的银行业是分散化的政治格局的产物，特别是美国双重监管机制是美国联邦体制的产物，是各州与国会政治力量妥协的产物。第四，Q条例和其他利率管制是储蓄银行为了自身利益发动相关利益集团进行院外活动的产物。在这些例证下，特殊利益和多元利益论认为，银行业管制工具和监管制度是一个需求和供给不断变化的匹配过程，只有把握清楚了各方利益的结构以及政治力量的分布，那么我们才能了解这些工具和制度变迁的过程，并在过程中确定这些工具和制度的效应以及效应的分布。
建立在政治分析方法基础上的两种分析方法具有最大的优点就是，它通过将政治纳入金融和银行业监管制度的分析，可以从动态的角度把握这些工具和制度演变的动力机制以及产生的政治过程，虽然这些理论的代表人物认为他们的观点与建立在新古典分析框架上的理论存在着本质性的对立，但是它们在认识金融监管制度的必要性以及形成过程上应当是互相补充的。
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如果我们把银行监论和经济管制理论进行对比分析，可以看出，对银行监管的必要性研究，基本上是把经济管制理论直接移植过来。也许是由于银行业本身的特殊性，上述银行业监管理论虽然在某一方面说明对银行业进行监管的原因，但是还远远没有达到完备的程度。
当然，人们一直在努力从规范的经济学分析角度寻找银行业监管的理由。戴蒙德和戴维格（Diamond＆Dybvig）银行挤提模型就是在现代经济学分析基础上，运用不对称信息和博弈论分析范式，研究银行不稳定的内在原因，得出了政府干预银行经营活动必要性的结论。我们认为，戴蒙德和戴维格的分析才可以称得上是现代的银行监管理论，戴梦德和戴维格的银行挤提模型堪称经典。
我们从上述分析中，只能得到关于经济管制的一般理论，而对于为什么要对银行业进行监管，这方面的文献十分有限。对于银行监管的必要性分析，一般的做法是把经济管制理论移植过来。
综上所述，我们可以把银行监管的理由归纳为两个最基本的方面：一是防范银行业系统风险，保持一个稳定和有效率的银行（金融）体系；二是保持广大中小储户（往往也是知情较少者）利益不让其受损害，正如卡瑞肯（Kareken，1986）提出，银行业监管的“官方”理由是：需要给银行提供一个“安全网”，以保护存款者免遭其银行倒闭的风险。如果把考虑问题的层次提升到更高的角度，那么，银行监管的目标仍然是一般的政策目标的一部分，因而也可以概括为经济运行的效率、公平两个方面的问题。
三、银行管制的“辩证法”
“”这个词在目前是人们经常提到的。那么，金融创新的含义是什么，它又是针对什么问题而提出的呢？管制的“辨证法”理论回答了这个问题。 （科教论文网 lw.NsEac.com编辑整理）
西方经济学认为，不仅存在市场失灵，而且也存在“政府失灵”的问题。政府失灵也就是“管制失灵”，意即政府对经济的管制没有起到实际的效果，斯蒂格勒的一篇题为《管制者能管制什么？——部门的实例》的实证分析，得出了政府对电力部门管制失灵的结论。但是根据公共选择理论，作为有特定利益目标的监管者来说，它不可能自动退出社会舞台，而是重新为自己寻找管制的新手段，制定新的游戏规则以加强管制。这样，被监管者又从管制者制定的新的游戏规则里面寻找破绽，从而规避管制，使自己的利益最大化。监管者又根据新的情况，制定更新的游戏规则，监管者和被监管者的相互博弈可以无限期地进行下去。
把上述思想运用于金融管制领域，并提出一种新的分析框架——管制的“辩证法”，首先是美国经济学家爱德华·凯恩（1977、1981年著作）作出的。他描述了一个在特定经济条件下受到许多旨在限制获利机会的管制的金融体系，当经济压力使这些管制措施具有约束力时，市场必须设法逃避管制以求得利润，这样就会发生市场与管制的冲突，从而促使市场金融创新。根据凯恩的定义，金融创新常常指市场或政府提供的新型和服务，但是他又强调，市场改革常常先于管理者改革，而且创新过程常常更是一个市场的现象，市场是“创新的”，而政府却是“防卫”的和“被动”的，金融创新将用于为追求利润机会而形成的市场改革。
从某种角度来看，金融手段的创新在一定程度上是监管放松的标志，因为这些创新部分抵消了政府管制。在实践当中，随着银行管制的放松，发生了更多的银行危机，因此，一些国家又开始加强银行监管的力度。凯恩斯把他的理论作了下面带有浓厚味道的：市场机构和政治上强加的种种限制以黑格尔的方式不断变形，在经济与政治权力两者的斗争中，在解决矛盾的同时又挑起一系列新的矛盾。这种方式将不断地重复逃避管制（或称为寻找漏洞）和再管制这样的过程，使静态平衡根本不可能实现。 （科教作文网http://zw.NSEaC.com编辑发布）
凯恩的上述思想，我们可以从美国20世纪80年代以来的金融改革中得到某种程度的印证。凯恩的管制辩证法的特点是不能获得稳定的平衡。从上面的分析中我们认识到，银行监管不是静态行为，而是一个动态的过程，银行监管制度的设计必须根据不断变化的社会经济而相应改变。在设计中国的银行监管制度时，我们必须充分考虑到这一点。
另外，为了防止监管者滥用监管权力，造成监管的有效性降低，对监管者进行监督也是十分必要的。
