出口卖方信贷与资源换项目相结合的融资模式(2)
2014-12-07 01:39
导读：对于承包商的担保方式和内容，其可供担保的资产主要包括实物和权益两大块。承包商提供的担保如何安排具有重大的意义，不同的担保结构安排将产生不
对于承包商的担保方式和内容，其可供担保的资产主要包括实物和权益两大块。承包商提供的担保如何安排具有重大的意义，不同的担保结构安排将产生不同的法律后果，应仔细研究，确保担保的合法性、有效性和可执行性，使贷款人利益得到有效保护。
另一个担保主要是中信保向承包商的担保。中信保承担的担保是一旦项目所在国政府因或战争原因无法或无力按期支付承包人垫资施工的工程款时，中信保将承担向承包人偿还义务，并负责向工程所在国政府追索。基于与项目风险结合方式而设置的由中信保提供的境外担保构成了担保环节的另一部分。
最后一个担保是工程所在国政府向中信保提供的担保。担保的主要内容是：主权与、资源担保。工程所在国利用资源换项目，但一旦所提供的资源区域(开采后，扣除开采等后的收益)无法与工程款相抵时，工程所在国政府必须承诺追加额外矿区作为储备开采条件，如果最终追加的矿区资源还是不足于支付时，工程所在国政府必须承诺利用该国的主权作担保，利用财政税收收入予以补齐差额部分。
四、风险与措施
对承包商而言，所面临的最大风险是
政治和安全风险。众所周知，非洲
大都是政局不稳，动荡的地区。承包商如何能在约定的时间内完成工程项目的建设任务，这需要承包商具有统领全局、高超的
谈判技巧、以及利用各方关系和协调各方关系的能力，同时还要及时与各方交流与互动，特别是与中信保的沟通工作，保持信息畅通，这样才能最大限度地规避风险。
对于贷款人而言，主要是做好资金的统筹安排，监控承包人的资金运用，确保承包人专款专用，同时把自身掌握一些有关项目的风险信息传递给承包人，起到告之的义务，协助承包人规避风险。
（科教范文网http://fw.ΝsΕΑc.com编辑） 对于中信保而言，主要确保矿产资源有效开采和变现工作，同时做好矿产资源的估值评估工作，确保对方提供的矿产资源价值与工程建设资金相当。加强与承包人的沟通协调工作，及时把有关探矿、采矿情况通报给承包人，以便承包人掌握准确信息，策划应付方案。
五 结语
本项目融资模式在实际运作时有两条主线同时进行：一条主线是承包人承担工程项目的勘察、设计和施工任务，俗称“设计——施工总承包”；另一条是探矿、开采等资源变现任务。本文限于篇幅不再对资源变现过程中的各种担保等关系展开论述，但两条主线都是统领在中信保下面进行运作的，两条主线既相互平行，又相互影响，如果设计施工方面进展过快，资源变现方面过慢，承包人届时就面临工程所在国工程款支付(偿还)能力的风险，毕竟对承包人而言，承包人是垫资施工的，只不过资金是从国内借罢了，如果施工进度过慢，工程所在国政府会认为承包人故意拖延施工进度，这样会造成双方关系紧张，同时也造成承包人窝工现象，增加承包人的施工成本。要想妥善解决这个问题，承包人必须做好合同的风险工作，协调和处理好各方关系，重点取得中国派驻工程所在国大使、参赞、中信保等机构和个人的大力支持和帮助。
总之，在国内企业纷纷“走出去”的过程中，提供信用和信贷支持的公司和银行往往扮演着重要的角色。中信保利用国家作为强大的后盾，提供给企业关于政治、战争等方面的信用担保，银行则提供给企业充裕的资金。采用出口卖方信贷与项目融资相结合的融资方式，核心的出发点在于促使项目各主要参与方在明确利益一致的前提下合理分担风险，从而促使项目得以顺利开展，在保持利益一致的前提下，积极推动项目进展，确保项目最终运作成功。因此，这种融资模式在新形势下应该是可行的。
