商业银行开展外币掉期业务的困难与对策(1)(2)
2015-08-18 01:03
导读：(四)人民币与外币掉期业务的银行内部交易风险控制。银行主要通过内部业务流程设置和分级授权等措施来控制内部交易风险。一是国际业务实行严格的分
(四)人民币与外币掉期业务的银行内部交易风险控制。银行主要通过内部业务流程设置和分级授权等措施来控制内部交易风险。一是国际业务实行严格的分级交易授权,按分管行长、总经理、分管总经理、交易中心四级进行授权,交易中心根据授权规定办理业务。二是在国际业务部门设立外汇交易前、中、后台,交易中心为交易前台,负责接受下级行基础及衍生产品交易及交易平盘,资金部承担中、后台工作,负责产品风险控制、敞口监控及账务调整处理,并严格控制交易员授权范围内的业务流程,要求业务双人操作、敞口定期监控。三是强化人民币与外币掉期业务的内控管理,加强建章立制工作,制定一系列管理办法和操作规程,如《代客外汇理财管理办法》、《代客外汇理财业务操作流程》等。同时,为防止交易员出现道德风险问题,还应专门制定《外汇交易员守则》等,以加强风险约束。
二、制约人民币与外币掉期业务的主要障碍
开办包括人民币与外币掉期业务在内的外汇衍生业务,是中国人民银行和国家外汇管理局完善人民币汇率形成机制改革的重要配套措施,符合银行整体经营战略的发展方向。但是,掉期业务作为国外成熟的金融衍生产品之一,引入国内后却发展缓慢,其中必定有深层次的原因。
(一)银行推广人民币与外币掉期业务缺乏动力。人民币与外币掉期业务与外汇存单质押人民币贷款业务具有相似的功能。企业办理外汇存单质押人民币贷款业务,在获得贷款的同时还有存单质押在银行,既有利于银行完成贷款任务,又有利于完成存款任务。而企业办理人民币与外币掉期业务,银行虽然获得了手续费收入,但利润与外汇存单质押人民币贷款业务相比明显较薄。现行银行绩效考核机制突出存贷款考核指标,银行客户经理收入与每年完成的存贷款业务量直接挂钩。因此,银行更倾向于向企业介绍外汇存单质押人民币贷款业务,对人民币与外币掉期业务缺乏营销动力。
您可以访问中国科教评价网（www.NsEac.com）查看更多相关的文章。 (二)企业自身缺乏运用外汇衍生产品的积极性。首先,长期以来,国内企业习惯于人民币汇率长期盯住美元,汇率风险意识淡薄。人民币汇率形成机制改革后,汇率成为企业开展外贸经营活动的重要影响因素。但调查发现,约有半数企业仍然难以放弃原有的经营理念,对规避汇率风险态度消极,存在观望和侥幸的心理。其次,虽然部分企业有规避汇率风险的意识,但由于政策宣传不到位或银行营销不积极等原因,企业对新兴外汇衍生产品比较陌生,仍习惯于采取贸易融资等避险方法,从而削弱了对人民币与外币掉期业务的需求。再次,新兴外汇衍生产品专业性较强,非外汇专业人士对此缺乏直观的理解能力。出于防范财务人员道德风险的考虑,部分企业宁可放弃办理外汇衍生业务。
(三)银行与客户之间尚未形成良好的沟通机制。长期以来,银行缺乏引进和培养外汇衍生业务的专业人才和通晓本外币业务的复合型人才。在缺乏透彻理解外汇衍生产品原理的情况下,客户经理很难把人民币与外币掉期业务深入浅出地讲清楚。同时,由于信息不对称,银行在确定掉期点的过程中处于“强势地位”,单方面主导计算掉期点所使用人民币与外币存贷款利率的参数。客户处于“弱势地位”,只有接受或不接受掉期报价的权利,不能通过与银行协商确定一个双方都能最大限度接受的掉期点。在市场缺乏充分竞争的情况下,各银行总行为追求利益最大化,往往通过调节掉期点来引导客户向银行提供外汇资金,满足银行自身调整资产负债币种结构的需求。客户如果对银行提供的报价方案不满意,只能选择放弃使用人民币与外币掉期业务规避汇率风险。 共2页: 1 [2] 下一页 论文出处(作者):
国有商业银行股份制改造与完善公司治理
国外银行不良资产的处置模式及对我国的启示
