美国银行的投行战略及对我国银行业的启示(1)(2)
2015-11-01 01:27
导读：过去3年，汇丰花巨资吸引顶尖人才，仅2005年就增加了1,400名银行家，招募人才和改进技术的大规模投资导致投行业务部门的成本增长18%，至68亿美元。但
过去3年，汇丰花巨资吸引顶尖人才，仅2005年就增加了1,400名银行家，招募人才和改进技术的大规模投资导致投行业务部门的成本增长18%，至68亿美元。但2006年，汇丰并未打入投行
排行榜前十名。汇丰的前车之鉴令美国银行看在眼中，急在心头。
美国银行首席执行官肯尼思·刘易斯（Kenneth Lewis）确信更大的业绩增长机会在投行业务，尤其是股票承销、IPO和并购咨询。去年，美国银行并购业务排名第十，由其提供咨询的并购交易规模达1390亿美元，其中包括自身358亿美元并购信用卡发行商MBNA Corp.。根据汤姆逊金融公司（Thomson Financial）的统计，高盛并购咨询业的市场份额达38.6%，2005年并购咨询规模达4506亿美元。而今年截止目前，美国银行并购咨询业务排名下降6位，列第16位。
但是，美国银行创立投行的努力并非一无所获。美国银行已挺进固定收益业务，该业务能补充其贷款业务的优势。目前美国银行的银团贷款和杠杆收购融资业务的市场占有率达20%，以3056亿美元交易规模在业界排名第二。
为更好开发客户关系，去年美国银行将其传统的商业银行业务与全球市场和投行业务统一在一个事业部下进行管理。通过与年收入2000万-20亿美元的中型公司客户进行合作，去年，它从3.5万名现有中型市场客户中发展了1100多名投行业务客户，从中赚得1500万美元。
美国银行不断将其现有的借贷关系转为更多赢利渠道。今年4月21日，纳斯达克通过美国银行的同业拆借系统向伦交所股东支付了7.488亿美元，完成了伦交所14.87%的股份收购；纳斯达克还通过美国银行的同业拆借系统借支了15亿美元。纳斯达克聘用了独立投行Greenhill
