利率变动周期与商业银行绩效的实证研究(1)(2)
2016-04-16 01:04
导读：上述联立方程回归系数可推导一定期限内银行资产、负债的调整速度和平均到期日等内容。 Flannery(1981，1983)采用该模型测算银行资产负债期限匹配状况，
上述联立方程回归系数可推导一定期限内银行资产、负债的调整速度和平均到期日等内容。
Flannery(1981，1983)采用该模型测算银行资产负债期限匹配状况，证明美国大型银行对于利率波动有良好避险绩效，实证结果并不支持美国银行“借短贷长”特性，反而支持相反假设。Angbazo(1997)等通过实证研究表明大银行着重短期资产，并利用期货等工具避险；小银行则对于违约风险和利率风险过于敏感。除美国学者外，台湾和新加坡学者也纷纷采用这种方法进行研究，林益倍(2002)等对台湾学者和机构广泛使用该模型相关研究情形进行了综述，并以5-6年利率自由化临界期为研究窗口，采用该模型对台湾上市银行进行实证分析。 三、长时间窗口市场利率波动与我国上市银行盈利的实证研究 (一)研究设计 我们采用Flannery部分调整模型对不同银行利率管理情况进行实证分析，对样本银行的资产配置期限状况和利率管理水平进行探讨，以回答上述研究问题。 1.样本数据与数据描述 样本银行为民生银行、招商银行、浦东发展银行、深圳发展银行，均为上市商业银行(华夏银行上市时间较短，不列入分析范围)，在历史和规模上有一定的可比性。本文以2001年1季度到2005年1季度为考察期间，按季度采集资料。部分银行(深发展)考察期间为1997-2005年。 本文选取的银行利息收入、利息支出、资产等数据来源于人民银行内部统计资料，与股市公开披露有差异则按照公开披露报表为准，市场利率及其波动率数据来自于聚源金融数据工作站。 2.模型选取 本模型采用Flannery的部分调整模型进行实证研究。共2页: 1 [2] 下一页 论文出处(作者):
（科教作文网http://zw.nseAc.com） 战略投资者对国有商业银行公司治理的影响．
外资银行在华经营动机、策略及其对银行业的影响
