城市商业银行效率研究(1)(2)
2016-05-01 01:04
导读：自从1999年IFC以0．22亿美元的价格购入上海银行5％的股权以来，截至2005年末，外资入股的城商行有上海银行、南京市商业银行、济南市商业银行、西安市商
自从1999年IFC以0．22亿美元的价格购入上海银行5％的股权以来，截至2005年末，外资入股的城商行有上海银行、南京市商业银行、济南市商业银行、西安市商业银行、北京银行、杭州市商业银行和南充市商业银行。外资银行持股比例介于5％与24．9％之间，投资从480万美元到2．66亿美元不等，而且都向城商行派遣了董事。另外，外资银行对其投资的城商行都有经营上的合作或者管理上的帮助。汇丰入股上海银行后，双方于2004年1月合作推出“申卡”国际信用卡；IFC入股南京市商业银行后，组织委派了国际专家组对南商行的工作人员进行全方位的
培训；澳大利亚联邦银行为济南市商业银行提供了涉及IT、信贷管理、内审管理、市场营销、财务管理及资金管理的6项技术，双方还采取合作形式，建立并拓展按揭贷款业务；加拿大丰业银行向西安市商业银行派出专业人士担任副行长，参与银行日常管理；ING向北京银行派遣一名副行长和行长助理；澳洲联邦银行为杭州银行提供按揭产品设计方面的专业技术及产品开发技能；DEG向南充市商业银行派遣专家担任董事会下的关联交易委员会主任。因此，我们似乎有充足的理由相信外资银行的进入能够提高城商行的经营效率。
二、文献回顾
与一般企业相同，商业银行效率研究的对象也可以分为x效率、技术效率、配置效率、规模效率、范围效率等。X效率由Leibenstein(1966)首先提出，它是一种广义的配置效率，其主要考虑元素是激励；技术效率，指现有资源最优利用的能力，即在一定的投入水平下产出最大化或者在给定的产出水平下投入最小化；配置效率，指在一定的价格水平下实现投入和产出最优组合的能力；规模效率，考察单位成本能否随着产量的增加而降低；范围效率，考察单位成本能否通过联合生产而降低。 早期的研究倾向于强调规模效率和范围效率，近来有关效率的研究主要集中在X效率、技术效率和配置效率。研究方法，按照Berger和Humphrey(1997)的综述，主要有2大类5种方法。其中，参数类包括随机前沿方法(SFA)、自由分布法(DFA)和厚边界方法(TFA)三种，非参数类包括数据包络分析(DEA)和自由可置壳(FDH)。国内对银行效率的研究，运用DEA方法的有魏煜和王丽(2000)，张健华(2003)，朱南、卓贤和董屹(2004)，郑录军和曹廷求(2005)；运用SFA方法的有刘琛和宋蔚兰(2004)，姚树洁、冯根福和姜春霞(2004)，迟国泰、孙秀峰和芦丹(2005)；运用DFA的有刘志新和刘琛(2004)。
（转载自科教范文网http://fw.nseac.com） 两类方法各有利弊。非参数方法的优点是允许效率在一定时期内发生变动，不要求对所有研究样本数据的无效率分布做预先假定，其缺点是假设没有随机误差影响银行业绩，由于忽略潜在偏误，随机误差的影响可能会包括到效率相的估计中。参数方法考虑了随机影响，但却事先设定了函数形式，因而可能导致效率估计出现偏差。由于我们研究的是城市商业银行2001-2005年受外资银行进入的影响，不同时期、有没有外资进入的银行的效率会有显著的差别，即随机影响可能会比较大，因此，我们选择参数方法。
三种参数方法中，SFA是一个组合误差模型，其中的无效率偏误服从非对称分布，通常是半正态分布，而随机偏误则服从对称分布，通常是标准正态分布。无效率服从截断分布，其理由是无效率不可能为负值。DFA也是把无效率同随机误差分开，但方式与SFA不同，DFA对无效率和随机误差的分布都没有很强的假设。DFA假定整个时段上，每个公司的效率是不变的，而随机误差的平均值则趋向于零。TFA则假设与置信区间的偏离为代表随机误差，落在置信区间代表无效率。TFA自身并不能提供单个企业效率的点估计，它的目的是估计整体的效率。由于本文要考察银行效率随时间的变化以及受外资银行进入的影响情况，采用SFA方法是最合适的。
三、模型及数据
本文使用的随机前沿模型如下：
