我国商业银行贷款谈判力分析(1)(2)
2017-05-06 01:23
导读：A总负债B担保负债C利息保障倍数D流动比率E其他的条款如：1资本净值超过一定的金额2与债务相关的抵押资产的账面价值大于债务的本金3不纳入合并报表范
A总负债B担保负债C利息保障倍数D流动比率E其他的条款如：1资本净值超过一定的金额2与债务相关的抵押资产的账面价值大于债务的本金3不纳入合并报表范围公司的有形资产占集团公司有形资产的比例小于5%4股利支付比率低于特定的水平5研究开发费用的最大值A产品／投资政策B股利支付及其他分配政策C融资政策的限制D偿还方式的调整E公司其他相关活动的规定F控制权和所有权的限制G集团的结构和内部交易
表2以非会计信息为基础的限制性条款的具体内容
非会计信息的限制性条款具体内容
A产品／投资政策1 投资方面：资产的购买；新的兼并；改变公司的主营业务；2 资产的处置：资产的出售；售后租回；3 预计发生的担保；4 合并与接管；
B股利支付及其他分配政策1 股利分配；2 其他的分配：如利息的支付；机构管理费等；3 资本的减少和股票回购；
C融资政策的限制1 附加的债务和优先偿还债务(如消极担保)；2 出租物：租赁物和售后租回；3 拒绝未来融资偿还的优先权；
D偿还方式的调整1 建立债务偿还基金；2 可转换债券的转换条件；3 可转换债券的赎回条款；4；可转换债券的回售条款
E公司其他相关活动的规定1 定期报告；2 会计方法的具体化；(specification of accounting technjque)；3 管理层合规性申明(如对环境法的遵守)；4 重要资产价值变动公告；
F控制权和所有权的限制1 公司所有权和控制权改变；2 配股发行；3 董事会成员组成；
G集团的结构和内部交易1 附属公司的存在形式；2 集团内部之间的贷款；3 集团之间存在主营业务中的正常性交易以外，不存在其他交易；
从上面的分析可见，国外限制性条款主要分两大类：会计信息基础的条款和非会计信息基础的条款。会计信息条款主要涉及总资产、担保负债、利息保障倍数和流动比率等指标要求，而非会计信息条款则涉及产品、投资、融资、分配以及控制权等方面的要求。从银行和借款人谈判的角度看，这些条款涉及到借款人经营管理几乎各个方面。银行谈判力越强，条款所体现的对借款人的控制范围和控制力度也会越强。 我国商业银行借款合同中限制性条款运用的调查与分析 为了解我国商业银行借款合同中限制性条款的使用情况，我们对国内银行通过问卷进行了调查。问卷回收了206份，有效问卷为190份。样本主要分布在全国13个省市。按我们的分类东部地区包括江苏、上海、浙江，南部地区包括广东，中西部地区包括甘肃、山西、陕西、湖北、湖南、江西，北部地区包括北京、黑龙江、天津。东部地区收到的问卷最多，占问卷总数的38.94%。被调查的各类银行共有19家四大国有商业银行是中国工商银行、中国农业银行、中国建设银行、中国银行。全国性的股份制银行包括光大银行、华夏银行、交通银行、民生银行、中信银行、招商银行。地方性股份制银行及其它包括农村信用合作社、地方商业银行、以及深发展、兴业银行、涌发银行、广东发展银行、华一银行等。其中四大国有商业银行收到的问卷数最多，占有效问卷数的48.42%；全国性的股份制银行收到的问卷数占比19.47%；地方性股份制银行及其他银行机构收到的问卷占比23.68%。此外，问卷回应者中有67.4%来自支行，26.8%来自分行。回应者多来自信贷业务部门，这一比例占有效样本的75.3%，来自银行其他部门约为10%。 在对问卷进行分析之前，我们采用Cronbach's α系数测试问卷信度Cronbach’s α Nunnally(1967，1978)：α＜0.35，低信度，应拒绝使用。0.5＜α＜0.7尚可接受。α＞0.7，高信度。在基础研究中，α系数应至少不低于0.80才可以接受，在探索研究中，α系数则至少不低于0.70。Wortzel(1979)：高信度α系数应介于0.7与0.98之间。问卷的信度是指问卷结果的一致性或稳定性，稳定性越大，一致程度越高，意味着问卷结果越可靠。有关借款合同中限制性条款使用情况的Crobbach’s α系数为0.7638，可以看出问卷结果总体上是有效的。银行-[飞诺网FENO.CN]
