对我国商业银行效率的实证分析(1)(2)
2017-08-13 01:32
导读：TC = f( y, p )。其中， TC、y、p 分别为商业银行（业）的总成本、产出的对数向量和投入品价格的对数向量。在本文中，我们采用了两种产出和三种投入的超
TC = f(
y, p)。其中，
TC、y、p分别为商业银行（业）的总成本、产出的对数向量和投入品价格的对数向量。在本文中，我们采用了两种产出和三种投入的超对数成本函数。进一步，利用麦克劳林级数展开式将超对数成本函数变形为：
（1） 这里，
Yi表示第i种产出，
Pm表示第m种投入品价格，
e为随机误差项。系数满足下面两个条件：
接下来，需要对方程（1）中商业银行的投入和产出进行界定。与一般的工商企业不同，对银行投入和产出的界定，到目前为止并没有取得一致的看法。目前国外主要有三种方法：第一种是生产法（Jeffrey和Paul，1994），该方法将银行作为金融产品的提供者，存款账户的数目和贷款笔数被作为产出，投入一般为资本和劳动力；第二种方法是中介法（Mertens和Urga，2001； Green，2003），该方法将银行视为储蓄——投资的转化机构，产出为贷款和其他盈利性资产（主要指证券投资），投入一般为存款、劳动力和资本；第三种是对偶法（Hunter和Timme，1991；Berger和Humphrey，1997；Kraft和Tiriroglu，1998 ），该方法介于前两种方法之间，突出特点是将存款同时作为产出和投入。究竟采用哪种方法，取决于分析的重点和数据来源。首先，我国各家商业银行每年的存款账户数目和贷款笔数是不公开的，因此无法采用生产法；其次，我国商业银行的业务受到分业经营模式的严格限制，投资总量很小，不宜将投资作为产出，因此中介法也不适合；最后，对偶法既考虑了存款的投入特征，又考虑了存款的产出特征，比较符合我国商业银行业的特点，因此本文选择采用对偶法。 根据以上分析，本文主要考虑两种产出和三种投入。结合⑴式，Y1为贷款总额；Y2为存款总额；P1为存款价格，即利息支出在存款总额中的占比；P2为劳动力价格，由于我国许多商业银行没有披露雇员工资及人数，我们用营业费用在存款总额中的占比来近似替代；P3为资本价格，即银行年度固定资产折旧/年度固定资产净值；总成本（TC）主要包括银行资产损益表中的利息支出、手续费支出、营业费用及其他营业支出。 在上述约束条件（2）、（3）下，方程（1）的形式变为：
（二）规模经济的衡量 银行的规模经济是指随着银行的业务规模、机构网点、人员数量、金融产品的扩大和增多而发生的单位运营成本下降、单位收益上升的现象，它反映了银行经营规模与成本收益之间的变动关系。我们用规模经济系数（SE）来反映银行的规模经济程度。在方程（4）的基础上，规模经济系数可以写为：
（5） 其中i=1,2指两种产出，即贷款和存款；MCi为第i种产出的边际成本，ηcyi为第i中产出的成本弹性，即
。 （6） 由以上定义可以看出，当SE
