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金融演进中的信用担保及其市场特征研究(2)

2017-08-24 03:00 正因为金融演进中的信用担保还具有一般不能集合资金、被动性、偶发性、间接性、没有退出机制、非增值性、非流通性、非专有性的缺陷，使得信用担保难以成为主流的赢利性工具。
　　但是，在金融演进过程中，信用担保的优势、缺陷、正属性、负属性并不是相互对冲的关系，而是可以整合利用的。现阶段信用担保发展的一系列困惑，可以说都是为信用担保的负属性所困扰，而对其正属性缺乏认识和利用手段。实际上，信用担保具有一般不能集合资金，而以自有资金承担代偿责任的负属性，但同时又具有信用差等正属性；信用担保具有非流通性的负属性，但同时又具有可转换性的正属性，而可转换性主要受制于信用担保人格化的本质。如果各担保机构建立了符合人格化本质要求的征信基础，实现了由形式上的属地化深化为实质上的人格化，就可以实现各地担保机构之间的信用交换，进而促进在更广大范围内的资金融通和商品流通。

　　信用担保作为保障和提升价值实现的人格化的社会物质关系，人格化始终是信用担保本质的中心点。 总结 我国信用担保 发展 的经验教训，从担保机构自身来看，最根本的缺陷就是没有建立体现人格化本质要求的征信基础。所谓征信基础，即信息、信用、信任的影响力、支配力的范围，或者说是基于物质关系的人格化的实力能力和势力范围。只有建立或具备征信基础，信用担保才会有根本，才能减低担保成本，保障担保收益。
　　
　　四、 金融 演进中信用担保的市场特征
　　
　　金融演进中的信用担保确实是个比较烦琐而困难的问题，金融演进中信用担保的市场特征问题更是一个非常复杂的问题。由于我国中小 企业 信用担保业发展的时间不长，许多问题还没有充分暴露，比较充分地来论述和揭示它的内在 规律 和发展趋势是很困难的。考虑到课题研究的范围和特点，本文仅就在金融演进过程中我国信用担保市场所呈现的特征展开讨论。 大学排名
　　中小企业信用担保市场是金融市场的重要组成部分，中小企业信用担保市场既有金融市场的特征，也有中介机构活动的特征，中小企业信用担保市场将呈现出市场与中介相互渗透的特征。具体表现为：
　　(1)市场的有限性与服务的无限性特征。中小企业信用担保市场是一个有限的市场。说它是一个有限的市场，是因为它带有政府的政策因素。正是这一点，将它与一般的担保区别开来，否则只是一般性的担保业务，何必再专门组建中小企业信用担保机构。组建中小企业信用担保的目的就是要将此作为一项政策，解决中小企业融资难的问题，从而推动中小企业发展，增加就业和市场供给、开发新产品、扩大竞争等。但是，中小企业信用担保也不可能是慈善性质的，还必须运用市场法则，择优扶强。由于是担保，还必须遵循开展担保业务的规律，提供符合担保要求的服务，这就是服务的无限性。对于这一点，不论是政策指导下的有限市场，还是普通担保条件下的无限市场，都应当是一样的。
　　(2)目前还属于卖方市场。我国的中小企业信用担保市场目前还属于卖方市场，也就是说担保需求大于担保供给。这种市场形势，对于担保业来说是有利的。在今后较长时期内，我国 经济 都处于高增长期，中小企业发展很快，已经成为我国国民经济的重要组成部分，对资金的需求量很大。可是，由于融资渠道单一，银行几乎成为资金供应的唯一来源。而我国一方面银行结构不够合理，缺少一定比重的中小银行；另一方面就银行本身来说，也存在经营理念上的问题，从而造成许多具有经营前景的中小企业由于不能获得贷款支持而无法发展起来。事实上，在大量中小企业需要资金而又未果的情况下，也存在着银行有钱贷不出去的事实。而这种“惜贷”现象，客观上为中小企业信用担保提供了广阔的市场。由于卖方市场的存在，又由于拥有市场前景的中小企业被银行拒贷，这就为担保机构增加了可选择性，从而减少了担保机构的经营风险，成为担保机构提高经济效益的前提。但是，随着国内银行业改革的发展和国际银行业的逐步进入，银行间的竞争程度会逐步提升，中小企业的融资环境会逐步改善，而担保机构可选择的空间将会逐步缩小。

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　　(3)金融风险大。尽管目前担保市场正处于卖方市场，但卖方市场并不等于没有风险。这主要是由担保的性质所决定的。对于担保机构来说，在通常的条件下，其收益来源主要是担保的保费收入。由于目前我国信用担保市场尚未形成 科学 化的定价机制，导致担保业务的保费收入比例过低，加上业务量有限，根本不可能弥补担保债务代偿所造成的损失(债务代偿对于担保机构来说往往也是不可避免的)，因此，担保市场所面临的金融高风险性是担保市场的重要特征之一。
　　(4)与物质资料市场联系紧密。在市场经济的条件下，任何市场都不是孤立存在的，特别是信用担保市场，它与物质资料市场的联系更加紧密。因为物质资料市场决定资金市场，资金市场决定担保市场。在技术进步日新月异的条件下，经济结构的调整发展很快，因而促使物质资料市场不断变化。因此，把握担保市场发展的趋势，必须了解物质资料市场的变化规律。由于 现代 信息技术的发展，人们一般有投资高新技术产业的偏好，而高新技术产业也恰恰是高风险产业，行业的高利润与单个企业的高风险并存，此外，高新技术产业又是国家重点支持的对象，其生产资料比重偏低的状况也是提供担保的前提。了解这一规律，