商业银行风险偏好初探(3)
2017-09-09 01:10
导读：三、先进商业银行的风险偏好的确定方法 风险偏好代表银行承受的多大的风险，愿意承受的最大损失是多少，它是一个相对主观的管理决定，取决于所有
三、先进商业银行的风险偏好的确定方法
风险偏好代表银行承受的多大的风险，愿意承受的最大损失是多少，它是一个相对主观的管理决定，取决于所有者的风险偏好。决定风险偏好需要采用自上而下的方式，即先理解银行风险分布，确定银行的风险偏好，才可以决定有多少的风险可以承受，而我们所设定的经济资本便在决定可接受的风险偏好上扮演关键的角色。
(一)确定风险偏好需要考虑的因素
虽然风险偏好并没有好坏之分，是由各行的董事会根据各行的实际情况来决定的，一般而言，确定风险偏好需要考虑以下一些因素：
1.银行希望的外部评级。随着风险量化技术的进步，很多著名的评级公司如穆迪、标普每年都会对一些企业和银行进行风险评级，这些评级公司的评级结果在社会上的影响是比较大的，特别是对一些公众持股的上市公司，将会直接影响这些企业在资本市场上的股价，影响投资者的决策。较高的风险评级意味着较低的违约概率，企业违约的可能性就小。银行是经营风险的企业，对银行而言，面临着三方面的损失，一种损失是预期损失，这是银行损失的平均值，通过银行通过提取减值贷款拔备来防备和冲销，并在贷款定价中予以体现。第二种损失是非预期损失，即损失的波动性，银行有可能遭受很大的损失，但可能性非常小，但当这类损失出现时，需要银行用资本金来防备，如果损失超过了资本金，银行也无法继续经营，就要违约了。在这种情况下，为了防止违约，银行就要准备较多的资本金。
穆迪公司对银行信用评级，可归纳为以下相互关连的七大重点：(1)营运环境。(2)所有权及治理权；所有权结构决定了银行的组织运营方式、经营目标和管理策略，是穆迪公司评级的一项重大考虑因素。(3)营运价值，指营运业务的能力所能提供的经济价值。(4)盈利能力；(5)风险程度和风险管理。评估时要考虑信用风险、市场风险、资产负债错配风险、操作风险、声誉与法律风险；(6)经济资本分析。资本金对银行十分重要，因为它是抵御信贷亏损的最终防线，对银行业务的增长及多元化可以提供杠杆效益；同时有助于决定银行的风险容忍度。穆迪公司不但要分析银行是否符合法定资本的要求，还要分析银行经济资本的水平和结构是否能够抵御其风险及负责因素的能力。(7)管理策略。
[1]从以上几个因素中，银行的风险管理以及经济资本将对银行的评级产生重大的影响。
本文来自中国科教评价网 事实上，不同的银行评级还对应于一个量化的违约概率，也即银行破产关门的可能性。
2.时间长度。时间的长度将影响经济资本的大小。有的银行可能计算每天的VAR，有的银行可以计算银行资产每个月的VAR的值，在很多情况下，可能通过相应的公式进行转换。时间越长，所需要的经济资本就越大，风险偏好也就小。
3.最大可接受的损失。银行是经营风险的企业。信用维系银行生存的关键，在市场中，资本充足，规模较大的银行将更容易得到客户的信任，因为它们可以承受较大的损失。正如修建水坝一样，如果希望能够抵御百年一遇的洪水，那就将水坝修得高一些，成本也就高一些，如果希望能够抵御五百年一遇的洪水，那么成本将会更高。
4.银行损失的波动性。银行的损失既取决于单个的资产的损失，同时还受资产组合的影响，有的银行资产相关性较低，损失的波动性则较小，反之，损失的波动性较大。银行除了计算损失的平均值外，还要考虑损失的波动性。通常而言，市场风险的损失符合正态分布，而信用风险损失符合β分布。
5.银行的经营战略。如前所述，董事会的风险偏好将影响银行的经营战略，反之也是一样，两者需要结合起来一并加以考虑。今天的风险管理方式已超越传统的风险管理缓释手法熂床捎每刂拼胧┙档头⑸问题的风险 ，逐渐迈向优化风险管理组合，即根据银行的整体风险承受能力来决定风险组合和风险幅度，在把风险控制在既定范围内的基础上追求收益最大化。因此，银行逐渐把风险管理视为一种新的战略性业务管理手段，并在这个基础上把业务战略与业务风险挂钩。银行风险管理人员必须确定银行的风险承受能力，即就某一置信水平而言，一家银行在业务经营中已预备对资本有影响的损失风险的假设额度，这一承受能力要与市场及同业的标准进行比较，保证银行承担的风险是适当的和适量的。
