利率市场化效应与我国商业银行的应对策略(3)
2017-09-09 02:05
导读：三、商业银行应对利率市场化的策略选择 当前，中资商业银行是在没有经验的条件下参与利率市场化过程的，由于法人治理结构不健全，银行内部管理层
三、商业银行应对利率市场化的策略选择 当前，中资商业银行是在没有经验的条件下参与利率市场化过程的，由于法人治理结构不健全，银行内部管理层次多，风险控制机制不完善，不良资产占比过高，利率定价和风险管理经验缺乏等因素的影响，它们在利率市场化过程中会面临着较大的风险和挑战。为此，商业银行只有及早转变经营理念，调整经营战略，理顺管理体制，改进风险管理，加快创新，培育竞争优势，才能适应利率市场化改革的进程，保持稳定健康的。 1.转变经营理念，全面实施以效益为核心的集约化经营战略。利率市场化改变了商业银行单纯依靠存贷利差和存贷规模扩张获取利润的条件。为此，顺应利率市场化改革的进程和趋势，商业银行必须全面转变经营观念，从根本上确立和实施以效益为中心的集约化经营战略。意义上的银行集约化经营，是指以银行价值最大化为目标，以效益和质量提高为特征，采用管理技术和手段，对资源进行有效集中和配置利用，提高经营效益，寻求内涵式发展。对于我国商业银行来说，要在利率市场化的条件下实施集约化经营战略需要解决好四个方面的：（1）确立以效益为核心的经营管理目标和评价体系，着眼于银行价值的最大化和资本收益率、资产收益率等效益指标的提高，银行要全面强化对自身业务发展的区域、行业、机构网点、产品种类、客户对象进行科学的效益核算和评价，特别是要建立健全分产品、分客户进行细化核算和评价的体系，以效益高低作为评价集约化经营的基本标准。（2）要按照效益原则进行资源配置，将银行的人力、财力和资金配置到效益较高的地区、行业、机构网点、产品种类和客户对象中去，特别是要把银行的业务资源集中到最具竞争优势的产品和最具赢利性的客户身上，把经营重点放到价值链中自身优势最大的环节上，最大限度地优化资源配置，提高整体效益。（3）实施全面的成本管理策略，以整体的财务成本控制为着力点，科学确定核算单位和指标体系，实行分类成本核算，强化每个部门、机构和人员的成本控制意识，创立全员和全过程的成本管理模式，有效控制成本，不断提高效益。（4）按照扁平化、矩阵式的管理原则，推行集约化管理模式，强化总行对业务的集中处理和对风险的集中控制，突出分支行的市场营销功能，尽可能减少管理层次和机构，裁减冗员，优化劳动组合，在体制层面上实现资源的集中统一使用和优化配置，降低成本，提高组织运行效率和经营效益。 2.调整业务结构，积极推进经营与收益的多元化战略。从西方发达国家商业银行的发展进程来看，随着利率市场化机制的建立，都把目光盯在新兴业务上。香港实施利率市场化以后，银行业面对净息差收窄、竞争加剧的压力，通过调整业务结构、拓宽业务领域等手段增加赢利和提高竞争力，收到了明显的成效。借鉴国际银行业经验，我国商业银行必须正确和把握利率市场化对传·统业务结构和赢利模式的影响，积极调整业务结构，加快金融创新，以实现经营和收益来源的多元化，具体可考虑四个方面的策略措施：（1）大力拓展中间业务，增加中间业务收益，降低对单一存贷业务收益的依赖。中间业务对改善收益结构和降低风险具有重要意义。我国商业银行中间业务发展滞后，收入偏低，但发展的潜力很大。而且，我国《商业银行中间业务暂行规定》已规定了各商业银行经监管部门批准后可以开发代理证券、基金托管、信息咨询、财务顾问和金融衍生商品等投资银行业务，使商业银行充分发挥其信息、技术、人才优势，积极开展高附加值中间业务具备了现实的可能性。（2）随着发展、国民收入分配结构的变化和市场的成熟，个人客户的金融知识与理财观念逐步提高且日趋理性化，对银行产品与服务的要求越来越高，银行零售业务也具有越来越大的发展潜力和市场前景。为此，我国商业银行有必要将零售业务作为一项战略性业务来发展，特别应充分重视风险较低的住房按揭、汽车贷款、代理、咨信、投资顾问和私人理财等个人金融业务的拓展。（3）通过加大以市场和效益为导向的金融创新，实现银行产品结构的升级，提高传统存贷款业务的赢利水平。商业银行应在加强产品赢利能力分析与评价的基础上，根据不同产品收益水平和风险水平的大小调整现有的产品结构，增加高收益低风险产品的比例。特别应重视发展对优质中小和个人的资产业务，同时增加对不动产项目和新兴产业的融资，贯彻风险与收益相对称的信贷策略，努力扩大资金运用利差。（4）在合理确定客户定位和优化客户结构的基础上实施全能化、综合化服务策略。我国商业银行在利率市场化过程中有必要将全能化、综合化服务策略作为增加收益战略的重要一环，通过整合业务流程、调整组织结构、完善客户关系管理、提供银行服务，充分满足客户方便性、个性化、多样化的需求。通过全能化、综合化服务，来提高业务附加值和综合收益，实现收益来源的多样化，增强经营的稳定性。 3.积极推进利率风险管理体系建设。就目前我国商业银行的风险管理现状及利率市场化的要求看，我国商业银行在利率风险管理中要做好以下几个方面的工作：（1）制定科学的利率与决策机制，实行以利率风险管理为中心的资产负债管理。由于利率风险的日益突出，西方商业银行设有专门的组织——资产负债管理委员会——通过制定出资产负债管理的目标、对利率变动方向和幅度进行准确研究预测，并由此确定该银行所愿意承受的利率风险的限度——来管理利率风险。目前我国商业银行虽然基本上建立了资产负债管理部门，然而由于当前所实施的利率管制政策，使得国内商业银行的资产管理部门在管理中更加倾向于指标化管理。为此，国内商业银行在利率市场化改革中，应注重加强对利率走势、风险判断的研究，以便充分发挥出资产管理委员会的管理职能。（2）建立起利率风险管理的基本流程。通常，利率风险管理的基本流程包括有识别、计量、处理和评价四个阶段。为此，我国商业银行应借鉴国际商业银行在利率风险管理上的先进经验，通过识别系统、计量系统、处理系统、评价系统的分析工具和分析模型的建立，使银行达到将可能的利率风险限制在事先设定的范围之内的利率风险管理目标。（3）积极推行利率风险管理工具的开发和运用。商业银行在运用模型识别利率风险之后，需要根据具体情况调整资产负债表结构，缩小风险缺口或者通过运用衍生工具对冲利率风险。鉴于直接调整资产负债表比较困难，因此国际商业银行通常采取的方式是利用金融衍生工具，如远期利率协议、利率期货和期权，互换和互换期权、利率上限下限和双期权等来规避风险。 4.建立健全科学高效的金融产品定价体系。我国商业银行要适应利率市场化要求，建立健全科学的金融产品定价体系，客观上需要解决四个方面的问题：（1）加快建设按产品、按客户、按部门进行细分和成本核算的财务管理机制，使每一项金融产品的成本费用、风险和回报能够准确界定和量化核算，使每一个客户的风险、报酬和贡献度能够准确计量和进行价值分析，从而为金融产品的合理定价提供依据和标准。（2）加快建立能够敏感反映市场价格的内部资金价格转移体系，充分借鉴国际商业银行的做法，在产品分类基础上把不同产品归为不同的业务单元，运用内部资金转移模式，实现对不同产品价格和赢利水平的考核及对不同业务单元绩效考核。通过与市场资金价格相联系的内部资金转移价格来调节总分行间、资金来源与运用部门之间的利益并影响业务部门的决策。（3）按照新《巴塞尔协议》关于信贷风险评估的要求，尽快开发科学有效的信贷风险评级系统，包括客户风险评级系统和交易／债项／单笔贷款风险评估系统，能够正确地评估贷款的违约率和违约损失率，实现对贷款风险的有效度量和评估，不仅用于资本金，而且为贷款决策和贷款定价Q）提供科学有效的工具。（4）建立分级授权的金融产品价格决策与管理机制。商业银行总行应建立金融产品内部报价体系，使分支机构了解金融产品的基本价格，从而为实际的产品定价提供成本基准，同时对分支机构实行科学的分级授权管理，根据业务种类、额度、期限、风险大小等，对分支行分类给予一定的定价浮动权。 5.有效处理不良资产，为应对利率市场化创造条件。不良资产过多不仅严重影响到银行抵御利率市场化风险的能力，而且深刻影响到银行经营行为的理性选择，导致过度的“惜贷”和风险厌恶而使经营效率和效益低下。因此，为应对利率市场化的挑战，我国商业银行应该注意并加快其不良资产的处理，这个过程推进得越快，银行可以按照市场利率进行理性化经营活动的空间越大。而且，通过加快不良资产的处理，有助于加深银行管理人员对银行业本质的理解，确立承担风险和管理风险的意识。有效解决不良资产问题，除了必要的财政资金投入和吸引外来资金之外，更重要的是商业银行应建立科学的不良资产管理体系，对不良资产按照不同阶段的特征及其变化进行科学的分类，针对性地制定管理和处置策略，确保不良资产不受损失或把损失降低到最小的程度，以此改善资产质量，为应对利率市场挑战创造有利条件。
