监管中小金融机构的新思路(2)
2017-09-12 02:25
导读：难 点 中央银行在对中小金融机构进行监管，特别是对问题严重的中小金融机构处置方面存在很多难题，致使一些有严重支付问题、资不抵债的中小金融机
难 点 中央银行在对中小金融机构进行监管，特别是对问题严重的中小金融机构处置方面存在很多难题，致使一些有严重支付问题、资不抵债的中小金融机构不能退出市场，这不仅中央银行的正常监管，也不利于中小金融机构的健康发展。 １、没有适用于金融机构关闭和破产的，所以对金融机构破产很难操作。广东国际信托投资公司破产是以一般企业破产法为依据，由此引起了国内外债权人的不满。 ２、对人存款的保证支付问题。因为没有存款保险制度，一些金融机构关闭后，其有效资产甚至不够支付自然人储蓄存款的本金，在多数情况下是由股东、地方政府、中央政府或中央银行出资补贴。 ３、相当多的需要重组的金融机构是地方政府独资或控股的，在这些金融机构的合并、重组、关闭甚至破产过程中，地方政府一方面只承担出资额的有限责任，另一方面又存在严重的地方干预，使司法部门很难公正司法。 ４、金融机构的业务记录的完整性和真实性很不充分，而且信息的透明度不高，使金融机构的合并、重组或关闭更为困难。现有的金融业准则不适应金融机构业务的发展，没能体现谨慎会计原则。在银行重组中，对有效资产的评估和没有统一标准。 ５、在中小金融机构不良贷款处置、关闭和破产过程中，其有效资产的转让、拍卖、证券化存在着很大的障碍。主要原因是，中国目前不存在信贷二级市场，无法进行贷款的买卖；大部分贷款没有明确的抵押物；对抵押物的拍卖、证券化存在许多法律上和中介性的困难。因此，金融机构有效资产的市场价格难以实现，变现比率非常低。 案 例 在我国，中央银行对有问题或危机的中小金融机构，主要采取的是兼并（合并）、债转股、关闭和实施破产等措施。 兼并（合并）。在１９９５－１９９８年间，将２０００多家城市信用社合并为８８家城市商业银行。这些合并行为基本遵循商业原则：清产核资，冲销部分呆帐，计算原股权净值，再增加新股东。 但也有合并不成功的案例，１９９２年８月，在海南省五家信托投资公司合并的基础上，吸收部分新股东，成立了海南银行。当时这些信托投资公司资产质量不好，使新银行经营状况也不好。１９９７年１２月，这家银行又兼并了当地２８家支付困难的城市信用社，情况进一步恶化。中央银行给予了３０多亿元人民币的流动性支持，仍然发生挤兑。１９９８年１月海南发展银行终于关闭。在其他合并组建的８８家城市商业银行中，由于原来城市信用社的经营基础不好，不良贷款比例高或亏损严重，有几家城市商业银行组建１－２年内就出现了支付危机。 债权转股权。１９９６年１０月，光大信托投资公司不能支付到期债务，而其中最大的债权人是一家国有石油公司和两家国有商业银行。中央银行把这些债权转为股权，约５０亿元人民币，从而避免了这家信托公司的倒闭，以及可能引起的风险。 关闭清算。１９９７年到１９９８年，中国关闭了资不抵债的一家商业银行（海南发展银行）和三家信托投资公司（中国农业信托投资公司、中国新技术创业投资公司等三家），这四家机构的总债务为１２００亿元人民币。 需要说明的是，我国对金融机构的关闭清算不同于破产。关闭清算基本遵循以下程序：第一，由中央银行宣布这家金融机构关闭，然后指定一家商业银行先托管这家机构的债权和债务。第二，托管者自己或请外部师事务所清算被关闭机构资产，出亏损额和有效资产，并进行债务登记和确认。第三，决定债务偿还原则，一般的情况是，外债和人的存款优先偿还本金和法定利息；国内法人的存款、债务能偿还多少则取决于清算结果的有效资产数量，一般存款本金都不能足额偿还。第四，如果损失特别严重，也可以依法申请破产，在进入破产程序的同时，关闭清算的程序就终止。 破产。１９９９年１月，广东国际信托投资公司依法进入破产程序，这是第一例金融机构破产案。
