商业银行再造与利用外资(2)
2017-09-19 01:13
导读：真正对政府行为具有约束力的起到制衡作用的，还是吸收外资参股国有商业银行的再造工程。因为外国战略投资者为了维护他们的切身利益，必然会派出董
真正对政府行为具有约束力的起到制衡作用的，还是吸收外资参股国有商业银行的再造工程。因为外国战略投资者为了维护他们的切身利益，必然会派出董事参与董事会的决策和监督，形成有实质意义的制约机制。因此，外资参股带来真正意义上的公司治理关系，而不是国有银行和国有企业多年来习惯已久的人际关系、官本位关系和行政约束关系。特别是引入国际银行的战略投资者，不仅能对国有商业银行运行体制形成有效的规范，而且能注入国有商业银行所需的资本，尽快扭转国有商业银行落后的经营机制。例如，上海商业银行两次吸收外资金融机构参股，实现了资本充足率提高、资本成本降低和资本结构优化的初步目标，改变了国有股一股独大的局面，增强了自我积累和自我发展的能力。又如，南京商业银行接受国际金融公司出资2.19亿元人民币购买其1.81亿股的股权投资后，使经营管理发生了巨大变化。该国际金融公司通过自己的良好信誉向世界各地基金募集资金，组织委派一系列援助性国际专家组对南京商业银行进行全方位培训，内容涉及人力资源管理、内部风险控制、国际会计标准化运作、信贷管理员如何进行项目考察和管理评估等，总体水平显著上升。上海浦东发展银行和深圳发展银行在引进外国战略投资者之后，借鉴国际经验，复制花旗银行的模式，建立新的组织架构，改革相应的管理制度。深圳发展银行还取消了分管副行长的管理层级，建立了从总行信贷风险执行总监到分行或业务线高级信贷主管的授信业务垂直业务线。凡是成功引入外国战略投资者的国内商业银行，外资都不同程度地影响到他们的资本结构、科技水平、风险管理和业务经营，给这些银行带来较大的活力。随着我国资本市场的重要性日益增长，全国公司治理呈现出向美英式市场主导的金融体制过渡的倾向。但是，德国的情况与中国的情况比较接近，他们以银行为主导的金融体制下的公司治理结构对我国商业银行体制改革仍有一定的参考价值。我们不妨将德国和中国公司治理结构比较一下:
（科教范文网http://fw.NSEAC.com编辑发布）
从上表可以看出,德国的公司治理结构对我国有重要的借鉴意义,国有商业银行改革有必要兼收并蓄其长处。 在中国商业银行再造过程中，四大国有商业银行比其他银行更有希望引入大型国际战略投资者，以实现自己完善银行公司治理结构、提高经营管理水平的目标。因为四大国有商业银行在资本充足率和资金来源方面，尚不存在压力。中国银行已经同苏格兰皇家银行集团签订协议，在公司治理、风险管理、财务管理、信息技术等领域建立密切合作关系。中国建设银行引入美洲银行的投资，由美洲银行在众多领域向建设银行提供战略性援助。随着外资的进入，中国国有商业银行的股权结构有了显著的改善，不但降低了政府对银行业务的干预和减少了内部人控制现象，而且逐步学会规范的公司运作，对提升管理水平和经营决策水平有很大帮助。通常，外资股东要求参加合资银行的风险管理委员会、薪酬管理委员会，这会使得银行在独立的第三方以及独立董事的作用下，促进国有银行公司制度的深刻变革和真正转型。同我国工业企业利用外资一样，商业银行建立合资关系也会经历一个磨合阶段。通过成功的再造，建立起规范的现代公司制度和治理结构后，公司竞争力才会显著提高。
三、如何避免利用外资中出现的问题
经过几年来商业银行改革再造和利用外资的实践，我国积累了不少经验，也存在着一些问题需要克服，需要研究适宜的改进办法:
1. 国有商业银行利用外资应根据自身条件和改革再造目标，选择好战略合作伙伴。在操作过程中，通过详细调查研究和严格筛选，选择具有良好国际声誉、资本实力雄厚、管理技术先进、注重长远利益的国际金融机构是一个重要的前提。同时要把好谈判关，知己知彼、有利有节，掌握谈判技巧。如，充分认识自身优势，以争取有利的交易价格；同时选择多个国家和地区的投资者并引入竞争机制，以争取有利的谈判地位。若不注意这些前期工作，引资心切、仓促上阵，很可能会使国有商业银行在以后的工作中陷于被动，并最终影响到合资再造顺利进行。例如，2002年10月美国新桥集团并购深圳发展银行，在注资未到位的情况下就入主深圳发展银行的管理委员会，并通过了一系列决议，其认定的不良资产数额与深圳发展银行报表所反映的数额相差甚远。如果按照美国新桥集团的计算方法来提取足额贷款呆账准备金，就会使深圳发展银行的每股净资产大大降低。按照原先推测的每股5元作价，深圳市政府非但得不到变现资金17亿多元的交易收益，反而需要按照协议条款规定的比值向美国新桥集团赔付资金。于是双方开始了为期一年零七个月的激烈争执和法律仲裁，直到2004年5月由美国新桥集团撤诉才重归于好，历经三年曲折终于在2005年9月正式完成交易。新桥投资集团由此成为深圳发展银行的第一大股东。这一外资控股中国商业银行的并购案例给人们留下诸多的思考。另外，我们还看到有些国际战略投资者虽然同中方签订了合资协议，但仍不愿主动地向中方商业银行输出自己的核心技术和管理经验，对此，我国商业银行应予以关注和采取新的对策。
