商业银行再造与利用外资(3)
2017-09-19 01:13
导读：2. 外资参股中国商业银行是一种利益驱动力很大的市场行为。他们的投资经验丰富且具有长远的目光，无不想利用其在资金、技术、管理和全球网络优势，
2. 外资参股中国商业银行是一种利益驱动力很大的市场行为。他们的投资经验丰富且具有长远的目光，无不想利用其在资金、技术、管理和全球网络优势，逐步掌握主控权，以在适当的时机通过增资扩股，实现控制入股的银行并占领相应的市场，获取更多的利润。2003年我国商业银行总资产238576.5亿元，外资参股的17家银行（除南充市商业银行外）拥有的资产高达152832.27亿元，占到总额的64%。外国战略投资者对中国城市商业银行如此青睐，主要是因为它们看重对这些最富裕的中心城市地区的银行的控制权，以便获取这里巨大的网络经营的超额收益。由于城市商业银行的股权结构相对分散，外资金融机构一旦进入中小银行，很容易取得控制地位。例如，外资可以依托国内大型垄断企业的财务资本和市场网络来发展业务，可以利用合资对方业务不熟悉的弱点掌控商业银行的经营权，也可以在企业增资扩股过程中，凭借自己的资金优势取得控股地位，甚至收购这些企业。汇丰银行曾出巨资购买中国交通银行近20%的股权，就是因为它能通过交通银行在内地分布的上百个经营网点为其在华客户提供服务，从而实现自己进军中国金融市场的战略目标。因此，在国有商业银行引入外国金融机构战略投资者的重组过程中，需要慎重权衡利弊得失，以做出自己最佳的利用外资方案。在中国商业银行竞争力尚薄弱的初期阶段，慎重引进外资的决策是必要的。随着银行改革深入和竞争力提高，可以逐步放开领域，扩大合作规模和范围。另外，国有商业银行利用外资必须成为一个市场选择过程，政府不能越俎代庖和施加行政干预，同时政府又不能放弃或削弱对金融安全负有重大责任的监管职能。
3. 商业银行引进外国战略投资者的过程中，存在着国有资产大量流失的可能性。一是由于目前合资银行普遍在海外上市，二是并购的许多环节存在着漏洞（如资产评估）。尽管我们对引进外资不得不付出一定的交易成本和向外国商业银行学习管理和先进技术交纳一定的学费，但不能无缘无故地让国有资产白白流失掉。例如，20世纪八九十年代企业低水平重复引进外资、不惜牺牲本国长远利益争夺外资，甚至违反国家政策规定与外国企业搞假合资，以享受国家对外资企业“三免两减半”的优惠政策。决不能让这种拱手向外资送利的现象再次发生。银行业不同于工业和其他产业，利用外资具有很大的风险性。我们必须对此引起高度注意。西安商业银行同外资拉锯谈判达4年之久，从认购价格、期限到适用法律等寸土必争，采取“渐进式入股”的利用外资方式：即按照入股协议，外资在首次入股后四年内可将认购比例提高到24.9%（其中丰业银行持股12.5%，国际金融公司持股12.4%）。外方对何时行使认购权有充分的选择自由，但到西安商业银行按照国际会计准则审计的每股净资产达到认购价格的1元时，外方必须认购。通过西安商业银行同国际金融公司和加拿大丰业银行之间的稳妥谈判，达成双方满意的合资协议。外方按照协议对中方进行技术援助，并帮助中方在公司治理结构、信贷制度、风险控制、人员培训等方面向国际标准靠拢，从而大大加快了西安商业银行改制再造过程。西安商业银行利用外资的成功经验值得肯定，它为中西部地区银行再造扩大利用外国金融资本开了个好头。此外，我国商业银行引入外国战略投资者的过程中，还应考虑到外资与地方政府、当地商业银行其他股东之间可能发生的冲突，以及这种冲突对利用外资产生的影响，妥善处理好各种关系。
（转载自中国科教评价网www.nseac.com ） 4. 我国商业银行利用外资需要合理定位以找到门当户对的投资者。小银行一般很难得到像美国花旗银行、德意志银行等大的战略投资者的合作，但可以通过购买一些易于获得的专业性财务建议或管理建议的服务项目，引进国际上优质的小型财务投资者。这些财务投资者一样有大量的延伸性网络可以利用，而不一定非通过国内商业银行出让股权形式。对于大中型商业银行来说，在合资中不但应寻找多家国际战略投资者，来形成自己的股份制多元化产权结构，而且需要不断优化利用外资结构，以获得外国优质资源，并根据外资的技术实力、管理经验、合作态度和我们的实际需求决定适当的合资方式。在引资工作完成后，还需要积极应对双方在文化、理念、管理和业务上的调整和融合。这是合作成功最为关键的一步。因为许多国际并购失败的原因在于双方文化理念上的难以交融。中国商业银行同外资合作只有实现了文化理念的融合，才能使双方成为密切的战略伙伴，并顺利达到自己战略引资目的。因此，在正式合资后需要进一步用心经营管理，营造和谐互利的氛围。
