商业银行如何应对汇率风险(3)
2017-09-28 06:16
导读：提高商业银行的经营管理能力 我国外汇市场基础建设的措施将随人民币汇率形成机制改革以及金融改革深化的步伐加快而接连出台。对国内商业银行而言
提高商业银行的经营管理能力
我国外汇市场基础建设的措施将随人民币汇率形成机制改革以及金融改革深化的步伐加快而接连出台。对国内商业银行而言，活跃、有效的外汇市场一方面提供了风险管理与对冲的工具；另一方面也扩大了银行的业务范围。银行根据自身业务与风险管理水平对客户自主报价的能力反映了银行的核心竞争能力。商业银行特别是内资银行必须在人民币汇率产品的定价机制、平盘方法、操作流程、风险管理、IT系统以及市场营销等方面加强能力建设，否则市场化的结果必将是优胜劣汰，落后者在这个高度竞争的市场中的差距将会拉大。
面对汇率风险，商业银行应该切实转变传统的思维定势，积极打造新的盈利空间，针对不同的客户需求，适时推出新的外汇理财产品，有效规避和控制汇率风险。在浮动汇率时代，我国商业银行必须改变传统体制下的思路，以市场化的方式来应对汇率的变化。商业银行要积极创造外汇理财新市场，如充分发挥人民币外汇交易做市商的优势，利用海外机构网络，加速银行的国际化进程；在积极引导客户增强对人民币汇率机制认识的基础上，加快业务创新，为客户提供相应的避险、保值、高附加值的产品和服务；积极开发风险管理的产品、风险对冲的产品以及投资产品，综合运用利率、汇率等价值互动的机理，分别对进出口企业采取不同的定价政策；加强对汇率风险管理的研究和实践，密切关注汇率走势，有效控制汇率风险敞口，尽量规避汇率价格波动造成的汇率风险。
加强金融衍生产品的创新
银行要大力发展外汇市场和各种金融产品，同时要使商业银行能够向客户提供更多的风险管理工具。商业银行要精心制订自身管理风险和承担风险的策略，要不断提高金融产品的创新能力和定价能力。可以借鉴国外成熟的汇率风险管理经验，与国外金融机构合作，开发外汇衍生品，引进国际市场上成熟的报价模型和风险管理软件、技术来规避汇率风险。
利用差别定价策略提高利润
在2005年8月8日发布的《中国人民银行关于加快发展外汇市场有关问题的通知》中，提出在银行间外汇市场引入询价交易系统，即在双边授信基础上，通过交易中心询价交易系统进行交易，交易的币种、汇率、金额等由交易双方协商议定，询价交易实行双边清算，风险自担。此措施的出台为商业银行自主确定结售汇等人民币汇率产品定价创造了相对宽松的外部环境。汇率改革后，企业客户面临的本外币汇率风险将明显增加，对相关的汇率风险管理产品需求也相应增加。商业银行可根据不同的客户、不同的交易方式、不同的风险灵活定价，来规避汇率风险，提高自身利润，相当于市场营销中的定价策略。
此外，加快培养专业人才，适应金融衍生业务快速发展的需要。金融衍生业务对人才的要求不仅是要有扎实的数量分析基础，还要对经济金融大势有深刻的洞察力。因此，培养这方面的专业人才已成为各家商业银行的当务之急。
参考文献：
1.姜波克.国际金融新编.复旦大学出版社，2001
2.易纲，海闻.货币银行学.上海人民出版社，1999
