企业年金市场中的商业保险公司定位(2)
2017-11-04 01:20
导读：三、对寿险公司开拓企业年金的政策建议 1.加强国家政策支持 为了使企业年金规范快速，政府在宏观上应进行有力的调控：一是以法律规范企业年金。西
三、对寿险公司开拓企业年金的政策建议 1.加强国家政策支持 为了使企业年金规范快速，政府在宏观上应进行有力的调控：一是以法律规范企业年金。西方发达国家（相关法律对参加企业年金的雇主和雇员在资金募集、缴费比例、以及资金运用方面均有规定。二是从政策上鼓励企业年金的发展。当前的基本养老保险替代率较高，应逐步降低替代率，将降低部分归人企业年金，发挥税收政策杠杆作用，支持企业建立年金制度。 2.拓宽资金运用渠道 企业年金资产作为长期资产，要求有较高的投资收益，目前保险公司的投资渠道和基金、信托等行业相比还缺乏优势。政府应该在保证资金运作安全的前提下，对于寿险公司资产的投资渠道进一步放宽。 3.加速自身建设 从企业年金的业务链来看，包括三个环节：销售、投资管理、
行政管理和服务。除了保险公司，其他的机构也在伺机以各种方式进入到企业年金市场。例如，银行可以开发“个人养老储蓄专项存款”等产品，证券公司可以在传统的代客理财业务的基础上开发养老基金业务。在销售环节，保险公司有较大的优势，但银行也有众多的网点；投资管理环节，资产管理公司有较强的技术优势，而目前保险公司的资金运用还受到一定局限，银行还可以通过开拓货币和外汇市场提高资产回报率；行政管理和服务方面，虽然目前保险公司已经有部分业务，但是商业银行也可以进行托管。综上所述，保险公司需要苦练内功，加速自身建设，充分发掘潜力。 4.提高监管水平 首先，在年金计划方案设计上要注意公平性监管。例如，对于非管理人员的受益水平、计划参加人数占员工总数的比例都应该有最低限制。其次，在资产管理上，保险公司的“一站式”服务过程没有银行托管环节，不利于外部合规性监管。另外，在偿付能力方面，如何设立有效的监管框架和监管指标，保护计划参与人的利益，都是需要研究的问题。
