美国银行业将如何迎接中国金融业的全面开放(3)
2017-11-12 01:07
导读：中国目前还是世界上第三大汽车消费市场（仅次于美国和日本）。一些专家预计，中国将在2015年左右取代美国成为全球最大的汽车消费市场。2002年，中国
中国目前还是世界上第三大汽车消费市场（仅次于美国和日本）。一些专家预计，中国将在2015年左右取代美国成为全球最大的汽车消费市场。2002年，中国对汽车的消费需求增长了56％，2003年增长了75％，2004年增长率则因为政府紧缩银行信贷而下降为15％。2003年，约有30％的汽车销售系由银行贷款融资的，2004年则因政府调控下降至10％。
（二）机会之二：商业银行和投资银行业务
外资银行一般只是向在中国的外国公司提供商业银行和投资银行业务，目前也开始根据经营许可证的规定向中国公司提供有限的金融服务。
在中国的外国公司包括一些大型的跨国公司，如德国大众、沃尔玛和通用电气等，其他多数的外国公司一般都是小型、出口导向型且多数由亚洲人控制的公司。后者的借贷利率一般高于跨国公司。中国的中小型企业一直在努力向国有银行争取以合理成本获得融资，这也给外资银行开展商业银行和投资银行业务提供了机会。
中国的小型私营企业对外资银行的业务拓展尤其具有吸引力，这些成长中的企业给外资银行的贷款、存款、证券承销、贸易融资、并购、经纪服务和资产管理等业务留下了广阔的开拓空间。此外，外资银行在帮助处置中国银行业和资产管理公司大量坏账方面也拥有众多商机。
在风险控制基础上的贷款和存款业务
中国私营经济占全国GDP总量的约60％，吸收了约70％的
就业。如前所述，长期以来，中国的私营企业并不被国有银行重视，他们经常被迫向地下钱庄以高达8％－20％的利率借款。直到现在，针对私营企业的金融服务还远远没有达到和私营经济发展相适应的水平。麦肯锡公司的研究报告指出，2010年前，银行从对中小企业贷款中可获得的收入将超过250亿美元，相比而言，2002年该数字还不足100亿美元。目前，汇丰银行的中国业务已将中小企业贷款作为其重点。
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麦肯锡公司还认为，争揽公司存款也是外资银行在中国的一项颇具吸引力的业务。该公司预计，2010年之前，公司存款量将以约18％的年率增长，总计产生200亿美元的新增存款量。
风险管理业务
2004年3月，中国政府允许外资银行与国内银行直接进行衍生产品交易。新的规定允许开展与信贷、固定收益、外汇和套期保值有关的资产类衍生产品交易。荷兰银行预计，中国每年从利率衍生产品中产生的收入将达约5亿美元，而且明年都将有所增长。荷兰银行还计划将该行的衍生产品业务从外汇套期扩展到利率掉期以及商品类、权益类等衍生产品。
证券承销、贸易融资和并购
由于中国政府正在推动国有银行和其他一些国有企业上市，预计股票承销业务将会显著增长。另一方面，越来越多的私营企业预计也将循序上市和直接发债。麦肯锡公司预测认为，2010年以前，债券和股票承销收入将以13％的年率增长，绝对数将达20亿美元，其中约一半的收入将来自于中小企业。此外，私营企业的债券承销业务也拥有巨大的潜力。
麦肯锡公司还预测，银行贸易融资业务的收入2010年前将达50至100亿美元。在这方面，汇丰银行已经为小型公司客户建立了一套卓有成效的贸易融资网络。此外，并购活动产生的收入将以每年30％的速度增长，2010年前相关的手续费收入将达4亿美元。
经纪业务
在中国开展经纪业务的机会非常难得，因为在中国国内130家中资经纪公司中，超过半数以上被定性为“风险较大”且很难与外国经纪商竞争。然而，中国作为世界贸易组织成员，对证券领域所作的承诺远不如其商业银行业务。相关政策依然规定，外国公司不得参与A股交易，而A股交易收入是国内经纪公司的主要收入来源。另外，外国投资银行最多只被允许持有国内证券公司33％的股份。2004年12月，上述情形有所改变——政府批准高盛和中国的一家证券公司成立合资公司，且高盛拥有实际控制权，该合资公司被允许在国内证券市场上进行A股交易。
