中小企业融资与关系型贷款(3)
2017-11-15 02:44
导读：在关系型贷款上，小银行具有“小银行上风”（small bank Advantage）。这是由大银行和小银行的特点决定的。大银行的特点是组织机构庞大，专业人才多，网
在关系型贷款上，小银行具有“小银行上风”（small bank Advantage）。这是由大银行和小银行的特点决定的。大银行的特点是组织机构庞大，专业人才多，网络分布广，在收集和处理公然信息上有上风。但同时，大银行的科层组织明显，治理的层次较长，即代理链条长，中小企业的“软信息”很难在其组织链条上传递。同时，由于大部分的中小企业分布在地方，但是，大银行的分支也很难获得中小企业的“软信息”；有以下两个原因：经理职员经常调换，使得其对企业的了解程度较差；及时这些地方分支机构的经经理职员能够了解地方中小企业的经营状况，他们也很难向其上级机构传递中小企业的经营信息，由于中小企业缺乏经营度的一个关键特征是其信息不具有“公然性”。因此，从关系型贷款的角度看，中小银行可谓是中小企业的最佳的融资伙伴。
政策建议
大力发展和完善中小金融机构已成为解决我国中小企业融资困难的最佳方式。但是，适应中小企业需求的金融中介必然是内生于中小企业的经济环境自身。美国的关系型贷款之所以成功，很重要的一点，就是存在大量的社区银行（在美国，地方性中小金融机构主要有小型贸易银行、互助储蓄银行、储货协会和信用社等）。社区银行是完全内生于中小企业的经济环境的。
鉴于在对中小企业贷款上的小银行上风，要从根源上解决中小企业融资难的题目，必须建立一个民营中小银行为主体的中小金融机构。
引导和推进民间金融组织转化为规范化的中小企业融资服务机构。在我国一些经济较为发达的地区（如温州），民间金融一直在中小企业融资中以半公然、半地下的方式运行着，这是一种市场选择的结果，民间金融的一个明显特点，它完全内生于民营中小企业的经济环境。因此，能够获得民营中小企业的“硬信息”和“软信息”，从而给予关系型贷款。实际上，当前，在我国，民间金融扮演着“社区银行”的角色。
（科教论文网 Lw.nsEAc.com编辑整理）
县域银行分支机构的股份制改革。我国各大贸易银行在全国有数以万计的分支机构和营业网点，将这些分支机构和营业网点进行改革，使之能够产生与社区银行相似的功能，将有效的解决中小企业融资难的题目。
引进当地民间资本，并由民间资本的出资方担任经理。由于经理是本地人，因此，对当地的企业、企业家、社区都有所了解。由于银行经理不再是上级任命的，因此，经理将不再仅追求短期利益。银行的股东经常与运作者之间存在密切关系，他们的监视本钱以及不良行为的可能性将会大大降低。银行经理也是出资方，因此，这将避免了“道德风险”。避免了中小企业主向银行经理“寻租”现象的发生。
鼓励银行与中小企业建立长期关系。严格执行关于企业结算银行的限制性规则，制止企业多头开户的现象。
利率市场化。利率是金融市场的“价格”。高风险贷款缺乏高利息补偿，银行处于风险收益不对称状态。目前，大部分已经获得贷款的民营中小企业事实上都支付了比央行公布的利率高出好多的实际利率。因此，利率市场化，不会对民营中小企业的贷款本钱造成多大的影响，反而会使银行有更大的动力往甄别民营中小企业，给予关系贷款，从而获得高回报。
参考资料：
1.林毅夫、李永军，中小金融机构发展与中小企业融资，载《经济研究》，2001年第1期
2.张捷，中小企业的关系型借贷与银行组织结构，《经济研究》，2002年第6期
3.王宣喻、储小平，信息表露机制对私营企业融资决策的影响，载《经济研究》，2002年第11期
